( NASDAQ Jaguar Animal Health, Inc.(JAGX.US) ) لا شك أن المساهمين سعداء برؤية سعر السهم قد ارتفع بنسبة 55% في الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يكافح لتعويض ما فقده مؤخرًا. ومع ذلك، فإن القفزة التي استمرت 30 يومًا لا تغير حقيقة أن المساهمين على المدى الطويل قد شهدوا انهيار أسهمهم بسبب انخفاض سعر السهم بنسبة 87٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية.

وحتى بعد هذه القفزة الكبيرة في الأسعار، ربما تستمر شركة Jaguar Health في إرسال إشارات شراء في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 1.9x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة الأدوية في عام 2018. لدى الولايات المتحدة نسب ربح/خسارة أكبر من 2.9x، وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 18x ليست خارجة عن المألوف. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض سعر الربح/الخسارة.

Jaguar Animal Health, Inc.(JAGX.US)

Jaguar Animal Health, Inc.(JAGX.US)

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة Jaguar Health بالنسبة للمساهمين؟

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة Jaguar Health كان عاديًا جدًا مؤخرًا حيث كان نمو الإيرادات غير موجود. ربما يتوقع الكثيرون أن يتفاقم أداء الإيرادات غير الملهم، الأمر الذي أدى إلى قمع الربح والخسارة. أولئك المتفائلون بشأن Jaguar Health يأملون ألا يكون الأمر كذلك، حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.

هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك Jaguar Animal Health, Inc.(JAGX.US) على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح لشركة Jaguar Health نموذجية بالنسبة لشركة يُتوقع منها فقط أن تحقق نموًا محدودًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

إذا قمنا بمراجعة إيرادات العام الماضي، فقد سجلت الشركة نتيجة لم تشهد أي انحراف تقريبًا عن العام الماضي. ومع ذلك، كانت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أفضل حيث حققت زيادة إجمالية جيدة في الإيرادات بنسبة 29٪. لذلك يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وهذا على النقيض من بقية الصناعة، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 14٪ خلال العام المقبل، وهو أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة المدى للشركة الأخيرة.

مع أخذ هذا في الاعتبار، من السهل أن نفهم سبب عدم وصول نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة Jaguar Health إلى المستوى الذي حددته أقرانها في الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المحدودة الأخيرة في المستقبل وهم على استعداد فقط لدفع مبلغ مخفض مقابل السهم.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة Jaguar Health مؤخرًا، إلا أن نسبة الربح والخسارة لا تزال متخلفة عن معظم الشركات الأخرى. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

يؤكد فحصنا لشركة Jaguar Health أن اتجاهات إيرادات الشركة على مدى السنوات الثلاث الماضية كانت عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، كما توقعنا، نظرًا لأنها لا ترقى إلى مستوى توقعات الصناعة الحالية. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون انخفاض سعر الربح/الخسارة لأنهم يقرون بأن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. إذا استمرت اتجاهات الإيرادات متوسطة المدى الأخيرة، فمن الصعب أن نرى انعكاسًا لثروات سعر السهم في أي وقت قريب.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا Jaguar Animal Health, Inc.(JAGX.US) (3 منها لا تناسبنا كثيرًا!) والتي يجب أن تكون على دراية بها.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع فكرتك عن شركة عظيمة، فقم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.