ارتفع سهم Watts Water Technologies (NYSE:WTS) بنسبة كبيرة بلغت 14% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا لأن السوق تدفع عادةً مقابل الأساسيات طويلة الأجل للشركة، فقد قررنا دراسة مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة لمعرفة ما إذا كانت قد تؤثر على السوق. وسنركز بشكل خاص على معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Watts Water Technologies اليوم.

يعد العائد على حقوق المساهمين أو ROE عاملاً مهمًا يجب على المساهمين مراعاته لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رأس مالهم. وبعبارات أبسط، يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Watts Water Technologies هو:

17% = 279 مليون دولار أمريكي ÷ 1.7 مليار دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).

"العائد" هو المبلغ المكتسب بعد الضريبة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.17 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في توليد أرباحها. والآن نحتاج إلى تقييم مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها" للنمو في المستقبل، وهو ما يمنحنا فكرة عن إمكانات النمو لدى الشركة. وبصفة عامة، إذا تساوت كل العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية واحتفاظ بالأرباح، تتمتع بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح واتس ووتر تكنولوجيز وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 17%

في البداية، يبدو معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Watts Water Technologies مقبولاً. وعند المقارنة بالصناعة، وجدنا أن متوسط معدل العائد على حقوق المساهمين في الصناعة مماثل عند 15%. وهذا يضيف بالتأكيد بعض السياق إلى النمو الاستثنائي في صافي الدخل لشركة Watts Water Technologies بنسبة 20% على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، قد تكون هناك أيضًا عوامل أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، تتمتع الشركة بنسبة دفع منخفضة أو يتم إدارتها بكفاءة.

لقد قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة Watts Water Technologies مع الصناعة، ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى عند مقارنته بالصناعة التي حققت معدل نمو قدره 14% في نفس الفترة الممتدة لخمس سنوات.

إن نمو الأرباح هو مقياس مهم يجب مراعاته عند تقييم الأسهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. من خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان السهم يتجه نحو مياه زرقاء صافية أو ما إذا كانت المياه المستنقعية تنتظرهم. هل يتم تقييم WTS بشكل عادل؟ يحتوي هذا الرسم البياني التوضيحي حول القيمة الجوهرية للشركة على كل ما تحتاج إلى معرفته.

هل تقوم شركة واتس ووتر تكنولوجيز بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

إن متوسط نسبة الدفع لثلاث سنوات لشركة Watts Water Technologies هو 17% وهو ما يعني أنها تحتفظ بنسبة أعلى (83%) من أرباحها. لذا يبدو أن الإدارة تعيد استثمار الأرباح بكثافة لتنمية أعمالها وهذا ينعكس في رقم نمو أرباحها.

بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة Watts Water Technologies بدفع أرباح على مدى فترة لا تقل عن عشر سنوات، مما يعني أن الشركة جادة للغاية بشأن تقاسم أرباحها مع المساهمين. بعد دراسة أحدث بيانات إجماع المحللين، وجدنا أن الشركة من المتوقع أن تستمر في دفع ما يقرب من 17% من أرباحها على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

ملخص

بشكل عام، نشعر أن أداء Watts Water Technologies كان جيدًا للغاية. ومن الرائع بشكل خاص أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها، وإلى جانب معدل العائد المرتفع، أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. وبناءً على ذلك، تُظهر دراسة أحدث توقعات المحللين أن الشركة من المتوقع أن تشهد تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. هل تستند توقعات المحللين هذه إلى التوقعات العامة للصناعة، أم إلى أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.