في حين أن بعض المستثمرين على دراية جيدة بالمقاييس المالية (نصيحة القبعة)، فإن هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين يرغبون في التعرف على العائد على حقوق الملكية (ROE) وسبب أهميته. من خلال التعلم بالممارسة، سنلقي نظرة على العائد على حقوق الملكية للحصول على فهم أفضل لشركة TEGNA Inc. ( TEGNA, Inc.(TGNA.US) ).

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

TEGNA, Inc.(TGNA.US)

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة TEGNA هو:

17% = 476 مليون دولار أمريكي ÷ 2.7 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.17 دولارًا.

هل تتمتع TEGNA بعائد جيد على الأسهم؟

يمكن القول إن أسهل طريقة لتقييم العائد على حقوق المساهمين للشركة هي مقارنتها بالمتوسط في صناعتها. والأهم من ذلك، أن هذا ليس مقياسًا مثاليًا، لأن الشركات تختلف بشكل كبير ضمن نفس تصنيف الصناعة. كما هو واضح من الصورة أدناه، تتمتع شركة TEGNA بعائد على حقوق المساهمين أفضل من المتوسط (12%) في صناعة الإعلام .

هذا ما نحب أن نراه. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن عائد حقوق المساهمين المرتفع لا يشير بالضرورة إلى تحقيق أرباح فعالة. وبصرف النظر عن التغيرات في صافي الدخل، يمكن أن يكون العائد على حقوق الملكية المرتفع أيضا نتيجة لارتفاع الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما يشير إلى المخاطر. يمكنك الاطلاع على المخاطر الأربعة التي حددناها لـ TEGNA من خلال زيارة لوحة معلومات المخاطر الخاصة بنا مجانًا TEGNA, Inc.(TGNA.US)

أهمية الدين للعائد على حقوق الملكية

تحتاج الشركات عادةً إلى استثمار الأموال لزيادة أرباحها. يمكن أن تأتي هذه الأموال من الأرباح المحتجزة، أو إصدار أسهم جديدة (الأسهم)، أو الديون. في الحالتين الأولى والثانية، سيعكس عائد حقوق المساهمين هذا الاستخدام للنقد للاستثمار في الأعمال التجارية. وفي الحالة الأخيرة، فإن الدين المطلوب للنمو سيعزز العائدات، لكنه لن يؤثر على حقوق المساهمين. وهذا من شأنه أن يجعل العائد على حقوق الملكية يبدو أفضل مما لو لم يتم استخدام الديون.

ديون شركة TEGNA وعائدها على حقوق المساهمين بنسبة 17٪

تجدر الإشارة إلى الاستخدام العالي للديون من قبل شركة TEGNA، مما أدى إلى وصول نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 1.13. في حين أن العائد على حقوق المساهمين محترم جدًا، فإن حجم الديون التي تتحملها الشركة حاليًا ليس مثاليًا. يجلب الدين مخاطر إضافية، لذا فهو مفيد حقًا فقط عندما تحقق الشركة بعض العوائد الجيدة منه.

ملخص

يعد العائد على حقوق الملكية مفيدًا لمقارنة جودة الأعمال المختلفة. الشركات التي يمكنها تحقيق عوائد عالية على الأسهم دون الكثير من الديون تكون ذات نوعية جيدة بشكل عام. وفي حالة تساوي جميع العوامل الأخرى، فإن العائد على حقوق الملكية الأعلى هو الأفضل.

لكن العائد على حقوق الملكية هو مجرد قطعة واحدة من أحجية أكبر، حيث أن الشركات ذات الجودة العالية غالبا ما تتداول بمضاعفات عالية من الأرباح. ومن المهم النظر في عوامل أخرى، مثل نمو الأرباح في المستقبل - ومقدار الاستثمار المطلوب للمضي قدما. لذا قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على هذا TEGNA, Inc.(TGNA.US) .

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.