بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تحكي قصة جيدة للمستثمرين فكرة جيدة (واحتمالًا مثيرًا)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل من الإيرادات والأرباح. ولكن كما قال بيتر لينش في One Up On Wall Street ، "التسديدات الطويلة لا تؤتي ثمارها أبدًا". لا يزال يتعين على الشركة الخاسرة أن تثبت نفسها بالربح، وفي نهاية المطاف قد يجف تدفق رأس المال الخارجي.

على الرغم من كونهم في عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا، إلا أن العديد من المستثمرين ما زالوا يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ شراء أسهم في شركات مربحة مثل Ulta Beauty ( NASDAQ:ULTA ). في حين أن هذا لا يشير بالضرورة إلى ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها، فإن ربحية الشركة كافية لتبرير بعض التقدير - خاصة إذا كانت تنمو.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Ulta Beauty

ما مدى سرعة نمو Ulta Beauty لأرباحها لكل سهم؟

شهدت شركة Ulta Beauty نموًا هائلاً في ربحية السهم على مدار السنوات الثلاث الماضية. لدرجة أن معدل النمو لمدة ثلاث سنوات لن يكون تقييمًا عادلاً لمستقبل الشركة. ونتيجة لذلك، سنركز على النمو خلال العام الماضي بدلاً من ذلك. ارتفعت ربحية السهم لشركة Ulta Beauty على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حيث ارتفعت من 21.41 دولارًا أمريكيًا إلى 25.65 دولارًا أمريكيًا. ليس هناك شك في أن المساهمين سيكونون سعداء بهذا المكسب بنسبة 20٪.

تتمثل إحدى طرق التحقق من نمو الشركة في النظر في كيفية تغير هوامش إيراداتها وأرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). بينما نلاحظ أن Ulta Beauty حققت هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) مماثلة للعام الماضي، فقد نمت الإيرادات بنسبة 15٪ لتصل إلى 11 مليار دولار أمريكي. وهذا أمر إيجابي حقيقي.

في الرسم البياني أدناه، يمكنك أن ترى كيف قامت الشركة بزيادة أرباحها وإيراداتها بمرور الوقت. لمزيد من التفاصيل الدقيقة، انقر على الصورة.

أنت لا تقود سيارتك وعينيك على مرآة الرؤية الخلفية، لذلك قد تكون مهتمًا أكثر بهذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات المحللين لأرباح Ulta Beauty المستقبلية .

هل يتماشى المطلعون على شركة Ulta Beauty مع جميع المساهمين؟

لا نتوقع أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من شركة تبلغ قيمتها 19 مليار دولار أمريكي مثل Ulta Beauty. لكننا نشعر بالارتياح من حقيقة أنهم مستثمرون في الشركة. في الواقع، لديهم ما قيمته 30 مليون دولار من أسهمها. من المفترض أن يساعد هذا الاستثمار الكبير في تحقيق قيمة طويلة الأجل في الأعمال. على الرغم من كونها تمثل 0.2% فقط من الشركة، فإن قيمة هذا الاستثمار كافية لإظهار أن المطلعين على بواطن الأمور لديهم الكثير من الاستفادة من المشروع.

هل يستحق جمال Ulta أن نراقبه؟

كما تم التطرق إليه سابقًا، تعد شركة Ulta Beauty شركة متنامية، وهو أمر مشجع. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن أكثر من ذلك بقليل، فإن المستوى العالي للملكية الداخلية يعزز حماسنا لهذا النمو. هذا المزيج يفضله المستثمرون بالتأكيد، لذا فكر في إبقاء الشركة على قائمة المراقبة. الآن، يمكنك محاولة اتخاذ قرار بشأن شركة Ulta Beauty من خلال التركيز على هذه العوامل فقط، أو يمكنك أيضًا التفكير في كيفية مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح بالشركات الأخرى في مجالها .

هناك دائمًا إمكانية القيام بعمل جيد عند شراء الأسهم التي لا تحقق أرباحًا وليس لديها أشخاص من داخل الشركة يشترون الأسهم. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في هذه المقاييس المهمة، فإننا نشجعكم على التحقق من الشركات التي تمتلك هذه الميزات. يمكنك الوصول إلى قائمة مجانية منهم هنا .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يمكن الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.