يمكننا أن نفهم بسهولة سبب انجذاب المستثمرين إلى الشركات غير المربحة. على سبيل المثال، غالبًا ما تخسر شركات التكنولوجيا الحيوية واستكشاف التعدين الأموال لسنوات قبل أن تحقق النجاح في علاج جديد أو اكتشاف المعادن. لكن الحقيقة القاسية هي أن العديد من الشركات التي تتكبد خسائر تحرق كل أموالها وتفلس.

فهل يجب على المساهمين في شركة Amprius Technologies ( Amprius Technologies, Inc. Common Stock(AMPX.US) ) أن يشعروا بالقلق بشأن حرق أموالهم؟ في هذا التقرير، سننظر في التدفق النقدي الحر السلبي السنوي للشركة، ونشير إليه من الآن فصاعدًا باسم "الحرق النقدي". لنبدأ بفحص أموال الشركة مقارنة بحرقها النقدي.

Amprius Technologies, Inc. Common Stock(AMPX.US)

هل تتمتع شركة Amprius Technologies بمدرج نقدي طويل؟

المدرج النقدي للشركة هو مقدار الوقت الذي ستستغرقه لحرق احتياطياتها النقدية بمعدل الحرق النقدي الحالي. عندما أعلنت شركة Amprius Technologies آخر مرة عن ميزانيتها العمومية لشهر ديسمبر 2023 في مارس 2024، لم يكن لديها أي ديون ونقد بقيمة 46 مليون دولار أمريكي. وبالنظر إلى العام الماضي، فقد أنفقت الشركة 43 مليون دولار أمريكي. لذلك كان لديها مدرج نقدي لمدة 13 شهرًا تقريبًا اعتبارًا من ديسمبر 2023. على الرغم من أن هذا المدرج النقدي لا يثير قلقًا كبيرًا، إلا أن حاملي الأسهم العقلانيين سينظرون إلى المسافة، ويفكرون في ما سيحدث إذا نفدت أموال الشركة. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي خلال السنوات القليلة الماضية.

ما مدى نمو شركة Amprius Technologies؟

والجدير بالذكر أن شركة Amprius Technologies قامت بالفعل بزيادة استهلاكها النقدي بقوة وسرعة في العام الماضي، بنسبة 181٪، مما يدل على الاستثمار الضخم في الأعمال. يبدو من المحتمل أن النمو الصاخب في إيرادات التشغيل بنسبة 105٪ خلال تلك الفترة ربما أعطى الثقة للإدارة لزيادة الاستثمار. في ضوء البيانات المذكورة أعلاه، نحن متفائلون إلى حد ما بشأن مسار نمو الأعمال. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، إلا أن المستقبل هو الأهم من أي شيء آخر. لهذا السبب، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على Amprius Technologies, Inc. Common Stock(AMPX.US) .

ما مدى سهولة قيام شركة Amprius Technologies بجمع الأموال النقدية؟

على الرغم من أنه يبدو أن شركة Amprius Technologies تعمل على تطوير أعمالها بشكل جيد، إلا أننا ما زلنا نرغب في النظر في مدى سهولة جمع المزيد من الأموال لتسريع النمو. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. إحدى المزايا الرئيسية التي تمتلكها الشركات المدرجة في البورصة هي أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع الأموال ونمو الأموال. من خلال مقارنة الحرق النقدي السنوي للشركة بإجمالي قيمتها السوقية، يمكننا تقدير عدد الأسهم التي يتعين عليها إصدارها تقريبًا من أجل إدارة الشركة لمدة عام آخر (بنفس معدل الحرق).

نظرًا لأن قيمتها السوقية تبلغ 235 مليون دولار أمريكي، فإن حرق النقد لشركة Amprius Technologies البالغ 43 مليون دولار أمريكي يعادل حوالي 18٪ من قيمتها السوقية. وبالنظر إلى هذا الوضع، فمن العدل أن نقول إن الشركة لن تواجه مشكلة كبيرة في جمع المزيد من الأموال من أجل النمو، ولكن سيتم تخفيف المساهمين إلى حد ما.

لذا، هل ينبغي لنا أن نقلق بشأن حرق أموال شركة أمبريوس تكنولوجيز؟

على الرغم من أن حرقها النقدي المتزايد يجعلنا متوترين بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى الإشارة إلى أننا اعتقدنا أن نمو إيرادات شركة Amprius Technologies كان واعدًا نسبيًا. لا نعتقد أن حرق الأموال النقدية يمثل مشكلة بشكل خاص، ولكن بعد النظر في مجموعة العوامل الواردة في هذه المقالة، نعتقد أنه يجب على المساهمين مراقبة كيفية تغيرها بمرور الوقت. ومن ناحية أخرى، أجرينا تحقيقًا متعمقًا للشركة، وحددنا Amprius Technologies, Inc. Common Stock(AMPX.US) (1 تجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء!) يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار هنا.

وبطبيعة الحال ، قد لا تكون شركة Amprius Technologies هي أفضل الأسهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على الأسهم، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون .

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.