نظرة عامة على الطرح العام الأولي لشركة الموسى للصحة

أعلنت شركة الموسى للصحة ("الموسى الصحية" أو "الموسى")، الشركة الرائدة في تقديم خدمات الرعاية الصحية في المملكة العربية السعودية، عن نيتها المضي قدماً في الطرح العام الأولي وإدراج أسهمها العادية في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية (تداول).

1. تفاصيل العرض الرئيسية

• موافقة هيئة سوق المال:
  تمت الموافقة في 30 سبتمبر 2024 على تسجيل وعرض 13،291،074 سهمًا عاديًا .
• مكونات العرض:
  • الأسهم الجديدة: 9,303,580 سهم، تمثل 21% من إجمالي رأس مال الشركة بعد الطرح.
  • الأسهم المباعة: تم بيع 3,987,494 سهماً من قبل المساهمين البائعين، تمثل 9% من إجمالي رأس مال الشركة بعد الطرح.
  • وتمثل هذه الأسهم مجتمعة ما نسبته 30% من إجمالي رأسمال الشركة بعد زيادة رأس المال.
• المستثمرون الأساسيون:
  • وستكتتب الشركة التعاونية للتأمين (التعاونية) بما نسبته 4.1% من رأس مال ما بعد الطرح.
  • وستكتتب شركة الفوزان القابضة بنسبة 2.5% من رأس مال الشركة بعد الطرح.

2. التخصيص والتسعير

• أهلية الاشتراك:
  مفتوح للمستثمرين الأفراد والمؤسسات، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين خارج الولايات المتحدة، بموجب اللائحة S من قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933.
• صندوق استثمار الموظفين:
  سيتم شراء ما يصل إلى 131,250 سهم عادي (0.3% من رأس المال بعد الزيادة) من قبل الصندوق نيابة عن الموظفين المصرح لهم بالسعر النهائي للطرح.

3. استخدام العائدات

• تمويل استراتيجية نمو الشركة.
• سداد جزء من ديونها المستحقة.

وسيتم تحديد سعر الطرح من خلال عملية بناء سجل الأوامر، ويمثل الطرح العام الأولي لشركة الموسى للصحة خطوة استراتيجية لدعم أهدافها التوسعية والتشغيلية.

تقديم ميزة الاكتتاب العام الأولي الجديدة على منصة ساهم: دليل خطوة بخطوة للاشتراك في الاكتتاب العام الأولي

ملخص الطرح العام الأولي

أهم النقاط الاستثمارية والخطط الاستراتيجية

1. الدعم الاقتصادي الكلي لنمو قطاع الرعاية الصحية السعودي

• تتمتع المملكة العربية السعودية بآفاق اقتصادية قوية على المدى الطويل، مدعومة برؤية 2030 ومبادرات التنويع الاقتصادي الاستراتيجية.
• من المتوقع أن ينمو سوق الرعاية الصحية السعودي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 6.5% من عام 2023 إلى عام 2030، ليصل إلى 360 مليار ريال سعودي . ومن المتوقع أن ترتفع مساهمة القطاع الخاص من 18% في عام 2023 إلى 25% بحلول عام 2030.
• من المتوقع أن ينمو عدد الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 60 عامًا في المملكة العربية السعودية بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 10% بين عامي 2022 و2030، وهو ما يفوق بشكل كبير النمو السكاني الإجمالي.
• ومن المتوقع أن تشهد المنطقة الشرقية، حيث تعمل شركة الموسى الصحية، زيادة في الطلب على الرعاية الصحية بسبب دورها كمركز للطاقة والبتروكيماويات والتعدين.

2. خدمات الرعاية الصحية الشاملة

• تعد مؤسسة الموسى الصحية من المؤسسات الرائدة في تقديم الرعاية الصحية المتكاملة والتي تقدم خدمات الرعاية الأولية والرعاية الحادة وإعادة التأهيل والرعاية الممتدة .
• - خطط لافتتاح خمسة مراكز مستقلة للرعاية الصحية الأولية بحلول عام 2027، تقدم تسعة تخصصات.
• وتخطط الموسى لتوسيع بنيتها التحتية متعددة التخصصات من خلال إضافة مستشفيين جديدين: أحدهما في الهفوف (300 سرير) بحلول عام 2027 والآخر في الخبر (400 سرير) بحلول عام 2028. ويبلغ معدل التوافر الطبي في المنطقة الشرقية حاليًا 2.5 سرير لكل 1000 شخص، وهو أقل من متوسط منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية البالغ 3.2.

3. نموذج الرعاية المبتكر والمتكامل

• تتبنى مستشفى الموسى نموذجًا فعالًا وقابلًا للتطوير يركز على المريض ويدمج الرعاية الأولية والحادة وإعادة التأهيل.
• تستخدم الشركة التقنيات الحديثة واستراتيجيات إدارة الرعاية المبتكرة لتعزيز رضا المرضى والنتائج.
• يستفيد المرضى من تجربة رعاية صحية سلسة عبر منظومة الموسى، بما في ذلك الرعاية الصحية المنزلية والطب عن بعد.

4. أحدث تكنولوجيا الرعاية الصحية

• يستخدم مستشفى الموسى التخصصي بالأحساء التكنولوجيا المتقدمة لتحسين مشاركة المرضى واتخاذ القرارات.
• تستخدم الشركة حلول تكنولوجيا المعلومات الصحية المبتكرة مثل أنظمة المعلومات الصحية (HIS) و Yasassii ، والتي تعمل على تبسيط إدارة معلومات المرضى.
• تحقيق الاعتماد HIMSS المرحلة 7 ، مما يعكس اعتماد التكنولوجيا المتقدمة.
• تشمل المعدات الطبية المتقدمة ما يلي :
  • جهاز Tesla 3 MRI للتصوير عالي الدقة.
  • غرف عمليات هجينة للعمليات الجراحية المعقدة.
  • أنظمة آلية في المختبرات والصيدليات لتعزيز كفاءة سير العمل.

5. الأداء المالي القوي وخطط النمو

• سجلت إيرادات شركة الموسى نمواً بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 18.1% من عام 2021 إلى عام 2023، لتصل إلى 979 مليون ريال سعودي في عام 2023 و 870 مليون ريال سعودي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
• تجاوز نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الإيرادات، حيث توسع بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 37%، مدفوعًا بتحسين القوى العاملة وتوسيع الخدمات السريرية.
• تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 15.8% في عام 2022 إلى 20.0% في عام 2023.
• ارتفع صافي الدخل بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 25.4% من عام 2021 إلى عام 2023، ليصل إلى 98.1 مليون ريال سعودي في عام 2023.

6. خطط التوسع الاستراتيجية

• وتخطط الموسى لإضافة 700 سرير بحلول عام 2028، ليصل إجمالي السرير إلى 1430 سريراً عبر أربعة مستشفيات وخمسة مراكز للرعاية الأولية.
• وتشمل المستشفيات الجديدة مستشفى الموسى التخصصي في الهفوف (300 سرير، 200 عيادة) بحلول عام 2027، ومستشفى الموسى التخصصي في الخبر (400 سرير، 300 عيادة) بحلول عام 2028.
• سيتم إنشاء خمسة مراكز للرعاية الأولية في الأحساء والخبر والدمام بين عامي 2025 و2027.
• وقد بدأت بالفعل أعمال الاستحواذ على الأراضي والحفريات للمستشفيات الجديدة في الخبر والهفوف.

7. أعمال تجارية يقودها مؤسسون وقيادة قوية

• يتولى السيد مالك الموسى رئاسة مجلس إدارة شركة الموسى الصحية ويدعمها فريق إداري يتمتع بخبرة متوسطة في الصناعة تصل إلى 25 عامًا .
• يتمتع مجلس الإدارة، برئاسة المؤسس ورئيس مجلس الإدارة السيد عبد العزيز الموسى ، بسجل قوي من التميز السريري وفهم عميق لقطاع الرعاية الصحية السعودي.

8. هيكل رأس المال وسياسة توزيع الأرباح

• وبعد الطرح العام الأولي، سيبلغ رأس مال شركة الموسى 443,035,800 ريال سعودي ، مقسمًا إلى 44,303,580 سهمًا عاديًا .
• وتخطط الشركة لتوزيع أرباح سنوية، وذلك بعد موافقة المساهمين وبناءً على عوامل مختلفة، بما في ذلك الأرباح، والتدفقات النقدية، وظروف السوق.
• وتضمنت توزيعات الأرباح الأخيرة 48 مليون ريال سعودي للسنة المالية 2021، و94 مليون ريال سعودي للسنة المالية 2023، و 27 مليون ريال سعودي للربع الأول من عام 2024. ولم يتم دفع أي أرباح للسنة المالية 2022.

مجموعات المستثمرين

الشريحة (أ): الأطراف المشاركة
تم تخصيص هذه الشريحة للمستثمرين المؤسسيين والكيانات الأجنبية المؤهلة للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر، وهي تشمل:

• صناديق الاستثمار
• الشركات والمؤسسات الأجنبية المؤهلة
• مستثمرون من الشركات الخليجية
• المستثمرون الأجانب بموجب اتفاقيات المبادلة
• إذا قام المكتتبون الأفراد (الشريحة ب) بالاكتتاب في جميع أسهمهم المخصصة، فقد يتم تخفيض عدد أسهم العرض المخصصة للأطراف المشاركة إلى حد أدنى قدره 10,632,860 سهم عرض (80% من إجمالي أسهم العرض).
• وسيتم تحديد التخصيص النهائي للأطراف المشاركة من قبل المستشار المالي ، بالتنسيق مع الشركة، باستخدام آلية التخصيص التقديرية.

الشريحة (ب): المشتركون الأفراد
هذه الشريحة متاحة لـ:

• المواطنون السعوديون
• المقيمين غير السعوديين في المملكة العربية السعودية
• مواطنو دول مجلس التعاون الخليجي الذين لديهم حساب مصرفي لدى إحدى الجهات المستقبلة، مؤهلون لفتح حساب استثماري لدى إحدى مؤسسات سوق رأس المال
• إذا لم يقم المكتتبون الأفراد بالاكتتاب بالكامل في أسهمهم المخصصة لهم، فيجوز للمستشار المالي ، بالتنسيق مع الشركة، تعديل التخصيص لضمان الاكتتاب في إجمالي أسهم العرض بما يتناسب مع الاكتتابات المستلمة.

كبار المساهمين في الشركة قبل وبعد الطرح

المصدر: الشركة

الجدول الزمني المتوقع للعروض

ملاحظة: الجدول الزمني والتواريخ المذكورة أعلاه تقريبية، وسيتم الإعلان عن التواريخ الفعلية على مواقع تداول (www.saudiexchange.sa) والشركة (www.almoosahealthgroup.org) والمستشار المالي، شركة السعودي الفرنسي كابيتال (www.bsfcapital.sa).

اقرأ النشرة الكاملة

تقديم ميزة الاكتتاب العام الأولي الجديدة على منصة ساهم: دليل خطوة بخطوة للاشتراك في الاكتتاب العام الأولي

سيتم تقديم المزيد من التحديثات بخصوص هذا الطرح العام الأولي عند توفر المزيد من المعلومات.

- إعداد زيد فريق سهم نيوز