لا يزال المستثمرون ينتظرون التراجع في شركة Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)
إنتيويت INTU | 643.39 | +1.01% |
قد تجعل نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة Intuit Inc. ( Intuit Inc.(INTU.US) ) البالغة 65.7x عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ حوالي نصف الشركات لديها نسب السعر إلى الربحية أقل من 17x وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x شائعة جدًا. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة جدًا لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.
لقد كانت الأوقات الأخيرة ممتعة لشركة Intuit حيث ارتفعت أرباحها على الرغم من انعكاس أرباح السوق. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون أن تستمر الشركة في تحدي محنة السوق الأوسع، مما زاد من رغبة المستثمرين في دفع ثمن السهم. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.
ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن ارتفاع السعر إلى الربحية؟
ستكون نسبة السعر إلى الربحية لشركة Intuit نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تؤدي أداءً أفضل بكثير من السوق.
بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 43٪ العام الماضي. كما شهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 49% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.
وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 20٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث القادمة وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 10٪ فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.
في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Intuit تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.
الوجبات الجاهزة الرئيسية
وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.
لقد أثبتنا أن Intuit تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة نظرًا لقوة نموها المتوقع أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا Intuit Inc.(INTU.US) يجب أن تعرفها.
قد تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Intuit. إذا كنت تريد مجموعة مختارة من المرشحين المحتملين، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
