إن العثور على شركة لديها القدرة على النمو بشكل كبير ليس بالأمر السهل، ولكنه ممكن إذا نظرنا إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية. من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. ويعني هذا في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات الآلة المركبة. بعد قولي هذا، من النظرة الأولى على شركات Cooper ( NASDAQ:COO ) لا نقفز من كراسينا بشأن كيفية اتجاه العائدات، ولكن دعونا نلقي نظرة أعمق.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

إذا لم تكن قد عملت مع ROCE من قبل، فإنه يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابها لشركات كوبر:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.048 = 511 مليون دولار أمريكي ÷ (12 مليار دولار أمريكي - 994 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يوليو 2023) .

لذلك، تتمتع شركات كوبر بعائد على رأس المال بنسبة 4.8%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا كما أنه أقل من متوسط أداء صناعة المعدات الطبية البالغ 9.7٪.

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركات كوبر

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس العائد على رأس المال (ROCE) السابق لشركات Cooper مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني الخاص بشركات Cooper .

اتجاه ROCE

فيما يتعلق بحركات ROCE التاريخية لشركات Cooper، فإن الاتجاه ليس رائعًا. منذ حوالي خمس سنوات، كانت العائدات على رأس المال 9.0%، لكنها انخفضت منذ ذلك الحين إلى 4.8%. ومع ذلك، يبدو أن شركات Cooper قد تعيد الاستثمار من أجل النمو على المدى الطويل لأنه على الرغم من زيادة رأس المال المستخدم، إلا أن مبيعات الشركة لم تتغير كثيرًا في الأشهر الـ 12 الماضية. قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن تبدأ الشركة في رؤية أي تغيير في أرباح هذه الاستثمارات.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

بجمع كل ذلك معًا، في حين أننا نشعر بالتشجيع إلى حد ما من خلال إعادة استثمار شركات Cooper في أعمالها الخاصة، فإننا ندرك أن العوائد آخذة في التقلص. ومع عودة السهم إلى المساهمين بنسبة 19% فقط في السنوات الخمس الماضية، يمكنك القول بأنهم على دراية بهذه الاتجاهات الباهتة. ونتيجة لذلك، إذا كنت تبحث عن ماكينة تعبئة متعددة الأغراض، نعتقد أنه سيكون لديك حظًا أكبر في مكان آخر.

في ملاحظة أخيرة، وجدنا علامة تحذير واحدة لشركات Cooper والتي نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون الاستثمار في الشركات القوية، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية قوية وعائدات عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.