نعتقد أن الاستثمار أمر ذكي لأن التاريخ يظهر أن أسواق الأسهم ترتفع على المدى الطويل. ولكن ليس كل سهم تشتريه سيكون أداؤه جيدًا مثل السوق بشكل عام. خلال العام الماضي، ارتفع سعر سهم شركة Resideo Technologies, Inc. ( Resideo Technologies, Inc.(REZI.US) ) بنسبة 28%، لكن هذا أقل من عائد السوق الأوسع. ولسوء الحظ، فإن العوائد على المدى الطويل ليست جيدة، حيث انخفض السهم بنسبة 20٪ في السنوات الثلاث الماضية.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

Resideo Technologies, Inc.(REZI.US)

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال العام الماضي، شهدت شركة Resideo Technologies انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 26%.

وهذا يعني أنه من غير المرجح أن يحكم السوق على الشركة بناءً على نمو الأرباح. في الواقع، عندما تنخفض ربحية السهم ولكن سعر السهم يرتفع، فغالبًا ما يعني ذلك أن السوق يفكر في عوامل أخرى.

كانت الإيرادات مستقرة إلى حد كبير مقارنة بالعام الماضي، لذا قد تكون هناك حاجة إلى بحث أعمق لتفسير ارتفاع أسعار الأسهم.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (مع مرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت شركة Resideo Technologies من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني Resideo Technologies, Inc.(REZI.US) .

منظور مختلف

قدمت Resideo Technologies معدل إجمالي إجمالي للإجمالي قدره 28% على مدار العام. هذا قريب إلى حد ما من عائد السوق الأوسع. سيكون معظمهم سعداء بالمكاسب، ومن المفيد أن يكون عائد العام أفضل في الواقع من متوسط العائد على مدى خمس سنوات، والذي كان 2٪. ومن الممكن أن يؤدي بصيرة الإدارة إلى تحقيق النمو في المستقبل، حتى لو تباطأ سعر السهم. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. خذ بعين الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال. تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا Resideo Technologies, Inc.(REZI.US) التي يجب أن تعرفها.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: لقد تم شراء المطلعين عليها).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.