ما هي الاتجاهات التي يجب أن نبحث عنها إذا أردنا تحديد الأسهم التي يمكن أن تتضاعف قيمتها على المدى الطويل؟ في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات هي عبارة عن آلات مركبة، مما يعني أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. ومع ذلك، بعد النظر لفترة وجيزة في الأرقام، لا نعتقد أن Interpublic Group of Companies ( Interpublic Group of Companies, Inc.(IPG.US) ) لديها ما يؤهلها للمضي قدمًا في شركة متعددة الأغراض، ولكن دعونا نلقي نظرة على سبب ذلك.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لمجموعة شركات Interpublic، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.17 = 1.5 مليار دولار أمريكي ÷ (19 مليار دولار أمريكي - 10 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

وبالتالي، فإن مجموعة شركات Interpublic لديها عائد على رأس المال يبلغ 17%. يعد هذا عائدًا قياسيًا في حد ذاته، ولكنه أفضل بكثير من 8.3% التي تحققها صناعة الإعلام.

Interpublic Group of Companies, Inc.(IPG.US)

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن ROCE الحالي لمجموعة شركات Interpublic بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك Interpublic Group of Companies, Inc.(IPG.US) مجانًا .

ماذا يمكننا أن نقول من اتجاه ROCE لمجموعة شركات Interpublic؟

كانت الأمور مستقرة إلى حد كبير في مجموعة شركات Interpublic، حيث ظل رأس مالها المستخدم والعائدات على رأس المال كما هي إلى حد ما خلال السنوات الخمس الماضية. تميل الشركات التي تتمتع بهذه السمات إلى أن تكون عمليات ناضجة وثابتة لأنها تجاوزت مرحلة النمو. لذلك لا تتفاجأ إذا لم تصبح مجموعة شركات Interpublic في نهاية المطاف شركة متعددة الأغراض في غضون سنوات قليلة. ومع تضاؤل فرص الاستثمار، فمن المنطقي أن تقوم مجموعة شركات Interpublic بدفع نسبة جيدة تبلغ 45% من أرباحها للمساهمين. ما لم يكن لدى الشركات فرص نمو مقنعة للغاية، فإنها عادة ما تعيد بعض الأموال إلى المساهمين.

وفي ملاحظة جانبية، لا تزال الالتزامات المتداولة لمجموعة شركات Interpublic مرتفعة إلى حد ما عند 54% من إجمالي الأصول. ويعني هذا فعليًا أن الموردين (أو الدائنين قصيري الأجل) يمولون جزءًا كبيرًا من الأعمال، لذا عليك فقط أن تدرك أن هذا قد يؤدي إلى بعض عناصر المخاطرة. على الرغم من أن هذا ليس أمرًا سيئًا بالضرورة، إلا أنه يمكن أن يكون مفيدًا إذا كانت هذه النسبة أقل.

ما الذي يمكننا تعلمه من ROCE لمجموعة شركات Interpublic

باختصار، كانت مجموعة شركات Interpublic تسير بخطى حثيثة مع نفس العوائد من نفس المبلغ من رأس المال على مدى السنوات الخمس الماضية. وبما أن السهم حقق نسبة مذهلة بلغت 88٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، يجب على المستثمرين أن يعتقدوا أن هناك أشياء أفضل قادمة. في نهاية المطاف، إذا استمرت الاتجاهات الأساسية، فلن نحبس أنفاسنا لكونها حركة متعددة الأوجه في المستقبل.

هناك شيء آخر، لقد رصدنا Interpublic Group of Companies, Inc.(IPG.US) والتي قد تجدها مثيرة للاهتمام.

على الرغم من أن مجموعة شركات Interpublic قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25٪ من العائدات على حقوق الملكية. تحقق من هذه القائمة المجانية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.