رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في Personalis تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• 55% من الأعمال مملوكة لأكبر 4 مساهمين
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة Personalis, Inc. ( NASDAQ:PSNL ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. والمجموعة التي تمتلك الجزء الأكبر من الكعكة هي المؤسسات التي تمتلك 37% من الأسهم. بعبارة أخرى، من المتوقع أن تكسب المجموعة أكثر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

وتبدو الأمور أفضل بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين بعد أن اكتسبت الشركة 28 مليون دولار أمريكي من القيمة السوقية الأسبوع الماضي. ويبلغ العائد على الاستثمار لمدة عام واحد حاليًا 444% وكان من الممكن أن يكون المكسب الذي تحقق الأسبوع الماضي موضع ترحيب كبير.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Personalis.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Personalis؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة لا بأس بها في Personalis. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. عندما تمتلك مؤسسات متعددة أسهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". وعندما تسوء مثل هذه التجارة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Personalis التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

لا تمتلك صناديق التحوط شركة Personalis. وتُظهِر بياناتنا أن شركة Tempus AI, Inc هي أكبر مساهم بحصة 22% من الأسهم المتداولة. وتعد شركة Lightspeed Ventures, LLC ثاني أكبر مساهم بحصة 14% من الأسهم العادية، وتمتلك شركة ARK Investment Management LLC حوالي 11% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من البحث، وجدنا أن 55% من الأسهم مملوكة لأكبر أربعة مساهمين. وبعبارة أخرى، يتمتع هؤلاء المساهمون بحق التصويت في قرارات الشركة.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

الملكية الداخلية لشركة Personalis

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. إن إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة أنفسهم.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

يمكننا أن نرى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أسهمًا فيها. وبصفتهم أفرادًا، يمتلك المطلعون على الشركة مجتمعين ما قيمته 5.1 مليون دولار أمريكي من أسهم الشركة التي تبلغ قيمتها 291 مليون دولار أمريكي. قد يقول البعض إن هذا يُظهِر توافق المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون على الشركة يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 17% في شركة بيرسوناليس. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

مع نسبة ملكية تبلغ 21%، تتمتع شركات الأسهم الخاصة بوضع يسمح لها بالاضطلاع بدور في صياغة استراتيجية الشركة مع التركيز على خلق القيمة. وقد يشجع هذا بعض المستثمرين، لأن الأسهم الخاصة قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المساهمون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

ملكية الشركات العامة

يمكننا أن نرى أن الشركات العامة تمتلك 22% من أسهم Personalis المطروحة. لا يمكننا التأكد من ذلك ولكن من المحتمل جدًا أن تكون هذه حصة استراتيجية. قد تكون الشركات متشابهة أو تعمل معًا.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لكي نحصل على فهم حقيقي، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار معلومات أخرى أيضًا.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.