الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم Caterpillar حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• 50٪ من الأعمال مملوكة لأكبر 24 مساهمًا
• وقد باعت المطلعين في الآونة الأخيرة

للتعرف على من يتحكم حقًا في شركة Caterpillar Inc. ( NYSE:CAT )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. ونلاحظ أن المؤسسات تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية تبلغ 72%. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى احتمال صعودي (أو خطر الهبوط).

إن مكاسب الأسبوع الماضي بنسبة 3.5٪ تعني أن المستثمرين المؤسسيين كانوا على الطرف الإيجابي من الطيف حتى مع إظهار الشركة اتجاهات قوية على المدى الطويل. يبلغ العائد على الاستثمار لمدة عام حاليًا 35٪، وكان من الممكن أن تكون مكاسب الأسبوع الماضي أكثر من موضع ترحيب.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتكبير مجموعات الملكية المختلفة لشركة Caterpillar.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لشركة Caterpillar

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Caterpillar؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة كاتربيلر لديها مستثمرين مؤسسيين؛ ويمتلكون جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم إذا حاول اثنان من المستثمرين المؤسسيين الكبار بيع الأسهم في نفس الوقت. لذلك يجدر التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة كاتربيلر (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذلك من المحتمل أن يؤثروا معًا بقوة على قرارات مجلس الإدارة. نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مفيد في شركة Caterpillar. تعد شركة Vanguard Group, Inc. حاليًا أكبر مساهم، حيث تمتلك 9.7% من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 7.6% و6.7% من الأسهم القائمة، على التوالي.

وبعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 24 شركة تمتلك ملكية مجمعة بنسبة 50% في الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما يمكن أن تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الممارسات الجيدة أيضًا البحث عن توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

الملكية الداخلية لشركة كاتربيلر

يمكن أن يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول المختلفة، ولكن يتم احتساب أعضاء مجلس الإدارة دائمًا. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

تعتبر الملكية الداخلية إيجابية عندما تشير إلى أن القادة يفكرون مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وهذا يمكن أن يكون سلبيا في بعض الظروف.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من شركة Caterpillar Inc. بأسمائهم الخاصة. نظرًا لأنها شركة كبيرة، فإننا نتوقع فقط أن يمتلك المطلعون نسبة صغيرة منها. ولكن تجدر الإشارة إلى أنهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 312 مليون دولار أمريكي. من الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا.

الملكية العامة

ومع ملكية تبلغ 28%، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بدرجة معينة من التأثير على شركة كاتربيلر. هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيرًا، قد لا يكون كافيًا لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامنًا مع كبار المساهمين الآخرين.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى من يملك الشركة بالضبط. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، لقد حددنا علامتين تحذيريتين لشركة Caterpillar يجب أن تكونا على دراية بهما.

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.