رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم Bandwidth عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• 51% من الأعمال مملوكة لأكبر 15 مساهمًا
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

للحصول على فكرة حول من يتحكم حقًا في Bandwidth Inc. ( NASDAQ:BAND )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. بحصة 70%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

ونتيجة لهذا، حصد المستثمرون المؤسسيون أكبر قدر من المكافآت بعد أن ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 11% الأسبوع الماضي. ويبلغ العائد السنوي للمساهمين حالياً 81%، وكان الارتفاع الذي تحقق الأسبوع الماضي بمثابة الكريمة على الكعكة.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لـ Bandwidth.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن النطاق الترددي؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها على أساس مؤشر يقترب من السوق المحلية. لذا فإنها عادة ما تولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة لا بأس بها في Bandwidth. وهذا قد يشير إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذرًا من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". وعندما تسوء مثل هذه التجارة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Bandwidth التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يضطر مجلس الإدارة إلى الاهتمام بتفضيلاتهم. ونلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار ذو مغزى في Bandwidth. تعد شركة BlackRock, Inc. حاليًا أكبر مساهم، حيث تمتلك 11% من الأسهم القائمة. وفي سياق ذلك، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 6.2% من الأسهم القائمة، يليه ملكية 5.0% من قبل ثالث أكبر مساهم. وعلاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي ديفيد موركين 0.5% من أسهم الشركة.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن أكبر 15 مساهمًا لديهم ملكية مشتركة بنسبة 51%، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه الأغلبية.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية النطاق الترددي من الداخل

إن تعريف المطلعين على الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وتستجيب إدارة الشركة لمجلس الإدارة، وينبغي لهذا الأخير أن يمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

ربما يكون المساهمون مهتمين بمعرفة أن المطلعين على الشركة يمتلكون أسهمًا فيها. وبصفتهم أفرادًا، يمتلك المطلعون مجتمعين ما قيمته 41 مليون دولار أمريكي من الشركة التي تبلغ قيمتها 529 مليون دولار أمريكي. ومن الجيد أن نرى بعض الاستثمارات من جانب المطلعين، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 18%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على Bandwidth. وقد لا يكون هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيرًا، كافيًا لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامنًا مع المساهمين الكبار الآخرين.

ملكية الشركات الخاصة

يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك 4.0% من الأسهم المطروحة. وقد تكون الشركات الخاصة أطرافًا ذات صلة. وفي بعض الأحيان يكون لدى المطلعين مصلحة في شركة عامة من خلال حصة في شركة خاصة، وليس بصفتهم الشخصية كأفراد. وفي حين يصعب التوصل إلى أي استنتاجات عامة، فمن الجدير بالذكر أن هذا الأمر يشكل مجالًا لمزيد من البحث.

الخطوات التالية:

في حين أنه من الجدير أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، فهناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، لنأخذ في الاعتبار شبح المخاطرة الاستثمارية الذي لا ينقطع. لقد حددنا علامة تحذيرية واحدة مع Bandwidth ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.