مقارنة الصناعة: تقييم الأجهزة التناظرية ضد المنافسين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
أنالوغ ديفايسز إنك ADI | 214.65 | +0.80% |
في عالم الأعمال سريع الخطى والعنيف، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم الأجهزة التناظرية (NASDAQ: ADI ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.
خلفية الأجهزة التناظرية
تعد شركة Analog Devices شركة رائدة في تصنيع شرائح معالجة الإشارات التناظرية والمختلطة والرقمية. وتمتلك الشركة حصة سوقية كبيرة في رقائق المحولات، والتي تستخدم لترجمة الإشارات التناظرية إلى رقمية والعكس. تخدم الشركة عشرات الآلاف من العملاء، وأكثر من نصف مبيعاتها من الرقائق موجهة إلى الأسواق الصناعية وأسواق السيارات. يتم أيضًا دمج شرائح الأجهزة التناظرية في معدات البنية التحتية اللاسلكية.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة الأجهزة التناظرية | 34.53 | 2.70 | 8.40 | 1.3% | 1.12 دولار | 1.47 دولار | -22.68% |
| شركة نفيديا | 75.65 | 52.50 | 36.95 | 32.23% | 14.56 دولارًا | 16.79 دولارًا | 265.28% |
| شركة برودكوم | 49.01 | 8.70 | 14.81 | 2.81% | 4.61 دولار | 7.38 دولار | 34.17% |
| شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة | 338.85 | 5.19 | 12.87 | 1.2% | 1.22 دولار | 2.91 دولار | 10.16% |
| شركة كوالكوم | 24.13 | 8.19 | 5.24 | 12.4% | 3.58 دولار | 5.62 دولار | 4.99% |
| شركة إنتل | 109.42 | 1.75 | 3.40 | 2.57% | 5.57 دولار | 7.05 دولار | 9.71% |
| شركة تكساس إنسترومنتس | 24.45 | 9.31 | 9.04 | 8.14% | 1.98 دولار | 2.43 دولار | -12.7% |
| شركة آر إم القابضة المحدودة | 1519.37 | 25.81 | 43.96 | 1.78% | 0.18 دولار | 0.79 دولار | 13.81% |
| شركة تكنولوجيا الرقائق الدقيقة | 20.84 | 6.81 | 5.74 | 5.97% | 0.75 دولار | 1.12 دولار | -18.6% |
| شركة إس تي ميكروإلكترونيكس إن في | 9.86 | 2.37 | 2.40 | 6.69% | 1.5 دولار | 1.95 دولار | -3.21% |
| شركة أنظمة الطاقة المتجانسة | 76.89 | 15.99 | 18.04 | 4.85% | 0.12 دولار | 0.25 دولار | -1.3% |
| على شركة أشباه الموصلات | 15.46 | 4.15 | 4.09 | 7.37% | 0.79 دولار | 0.94 دولار | -4.06% |
| شركة جلوبال فاوندريز | 28.27 | 2.58 | 3.89 | 2.53% | 0.73 دولار | 0.53 دولار | 0.11% |
| شركة ايه اس اي تكنولوجي القابضة المحدودة | 24.43 | 2.54 | 1.31 | 3.17% | 28.28 دولارًا | 25.76 دولارًا | 4.16% |
| الشركة المتحدة للإلكترونيات الدقيقة | 9.14 | 1.82 | 2.69 | 4.72% | 29.0 دولارًا | 20.46 دولارًا | -24.3% |
| شركة فيرست سولار | 21.64 | 2.68 | 5.42 | 5.38% | 0.47 دولار | 0.5 دولار | 15.58% |
| شركة سكاي وركس للحلول | 19.13 | 2.78 | 3.73 | 3.76% | 0.37 دولار | 0.51 دولار | -9.61% |
| شركة شعرية لأشباه الموصلات | 43.03 | 15.82 | 15.10 | 14.98% | 0.05 دولار | 0.12 دولار | -3.05% |
| شركة العرض العالمية | 39.56 | 5.49 | 13.86 | 4.36% | 0.08 دولار | 0.12 دولار | -6.34% |
| شركة ماكوم لحلول التكنولوجيا القابضة | 91.87 | 6.72 | 10.96 | 1.27% | 0.03 دولار | 0.09 دولار | -12.75% |
| شركة رامبوس | 20.97 | 6.60 | 15.18 | 5.87% | 0.07 دولار | 0.1 دولار | -0.12% |
| متوسط | 128.1 | 9.39 | 11.43 | 6.6% | 4.7 دولار | 4.77 دولار | 13.1% |
من خلال فحص الأجهزة التناظرية عن كثب، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
تشير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.53 أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.27 مرة إلى انخفاض القيمة. وهذا يمكن أن يجعل السهم جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى النمو.
بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.7 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.29x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.
واستنادًا إلى أداء مبيعاته، يمكن اعتبار السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 8.4 ، وهو ما يعادل 0.73 ضعف متوسط الصناعة.
مع معدل عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 1.3% وهو أقل بنسبة 5.3% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 1.12 مليار دولار أمريكي أقل بمقدار 0.24 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
إجمالي الربح البالغ 1.47 مليار دولار هو أقل بمقدار 0.31 مرة من أرباح صناعتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
مع نمو الإيرادات بنسبة -22.68% ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 13.1% ، تشهد الشركة تباطؤًا ملحوظًا في توسيع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) النفوذ المالي للشركة من خلال تقييم ديونها بالنسبة إلى حقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتفوق شركة Analog Devices على أفضل 4 نظيرات لها، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
تتمتع شركة Analog Devices بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بنظيراتها الأربعة الأوائل، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.2 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
الماخذ الرئيسية
بالنسبة للأجهزة التناظرية، تعد نسب PE وPB وPS جميعها منخفضة مقارنة بنظيراتها في الصناعة، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. ومع ذلك، يشير انخفاض عائد حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى ضعف الأداء المالي مقارنة بالمنافسين في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
