رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة Mondelez International تعني أن لديها نفوذاً كبيراً على سعر سهم الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 25 مستثمرًا بنسبة ملكية 50٪
• يساعد البحث عن الملكية جنبًا إلى جنب مع بيانات توقعات المحللين في توفير فهم جيد للفرص في الأسهم

للحصول على فكرة حول من يتحكم حقًا في Mondelez International, Inc. ( NASDAQ:MDLZ )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. مع حصة 80%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى إمكانات الصعود (أو مخاطر الهبوط).

وتكبد المستثمرون المؤسسيون أكبر الخسائر بعد أن هبط سعر سهم الشركة بنسبة 3.6% الأسبوع الماضي. وقد تكون هذه المجموعة من المستثمرين قلقة بشكل خاص بشأن الخسارة الحالية، التي تضاف إلى خسارة سنوية بلغت 15% للمساهمين. وغالبًا ما يطلق على المؤسسات اسم "محركات السوق"، وهي تمارس قوة كبيرة في التأثير على ديناميكيات أسعار أي سهم. ونتيجة لذلك، إذا استمر الانخفاض، فقد يتعرض المستثمرون المؤسسيون لضغوط لبيع مونديليز إنترناشيونال، وهو ما قد يضر بالمستثمرين الأفراد.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن شركة Mondelez International.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة مونديليز الدولية؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة لا بأس بها في شركة مونديليز إنترناشيونال. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تستثمر بشكل سيئ في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. وإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا، يجدر بنا إلقاء نظرة على تاريخ أرباح شركة مونديليز إنترناشيونال أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقًا.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يضطر مجلس الإدارة إلى الاهتمام بتفضيلاتهم. ولا تمتلك صناديق التحوط شركة مونديليز إنترناشيونال. وتعد مجموعة فانجارد أكبر مساهم حالياً، حيث تمتلك 9.8% من الأسهم المتداولة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين نحو 7.1% و4.5% على التوالي من الأسهم.

عند دراسة بيانات الملكية لدينا، وجدنا أن 25 من كبار المساهمين يمتلكون مجتمعين أقل من 50% من سجل الأسهم، مما يعني أنه لا يوجد فرد واحد لديه حصة الأغلبية.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. يتولى عدد لا بأس به من المحللين تغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة مونديليز الدولية

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة Mondelez International, Inc. بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لضخامة الشركة، فلا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من الأسهم. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 109 ملايين دولار أمريكي من الأسهم. ومن الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 20% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم قادرون على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك المخاطر.

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.