يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل متعمق: Airbnb مقابل المنافسين في الفنادق والمطاعم وصناعة الترفيه
إير بي إن بي +0.05%
إير بي إن بي ABNB | 112.70 | +0.05% |
في بيئة الأعمال التي تشهد تطورًا سريعًا وتنافسًا شديدًا اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم Airbnb (NASDAQ: ABNB ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الأساسيين في صناعة الفنادق والمطاعم والترفيه. ومن خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية المهمة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية إير بي إن بي
بدأت Airbnb في عام 2008، وهي أكبر وكالة سفر للإقامة البديلة عبر الإنترنت في العالم، وتقدم أيضًا خدمات حجز الفنادق والتجارب. قدمت منصة Airbnb أكثر من 7 ملايين قائمة إقامة نشطة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. وتنتشر قوائم الإقامة من مضيفي الشركة الذين يزيد عددهم عن 4 ملايين في كل دولة في العالم تقريبًا. وفي الربع الرابع من عام 2022، جاءت 47% من الإيرادات من منطقة أمريكا الشمالية. تمثل رسوم المعاملات للحجوزات عبر الإنترنت جميع إيراداتها.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة إير بي إن بي | 16.57 | 9.57 | 9.45 | 61.68% | 1.69 دولار | 2.94 دولار | 17.79% |
| مجموعة رويال كاريبيان | 39.48 | 7.50 | 2.72 | 25.92% | 1.72 دولار | 2.02 دولار | 39.0% |
| مجموعة تريب دوت كوم المحدودة | 26.84 | 1.35 | 5.29 | 3.84% | 5.0 دولار | 11.27 دولارًا | 99.36% |
| شركة اكسبيديا جروب | 27.80 | 12.60 | 1.86 | 24.77% | 0.71 دولار | 3.52 دولار | 8.57% |
| شركة فنادق حياة | 29.31 | 3.75 | 2.14 | 1.87% | 0.25 دولار | 0.34 دولار | 5.26% |
| مجموعة اتش العالمية المحدودة | 69.92 | 5.28 | 4.31 | 9.77% | 2.2 دولار | 2.67 دولار | 53.63% |
| شركة فنادق ومنتجعات ويندهام | 23.38 | 7.79 | 4.92 | 11.87% | 0.18 دولار | 0.24 دولار | -1.23% |
| شركة تشويس للفنادق الدولية | 20.49 | 77.92 | 3.78 | 144.05% | 0.16 دولار | 0.2 دولار | 2.73% |
| ميك ماي تريب المحدودة | 195.75 | 5.52 | 7.62 | 0.23% | 0.02 دولار | 0.13 دولار | 28.52% |
| شركة هيلتون جراند فاكيشنز | 13.95 | 2.02 | 1.14 | 4.33% | 0.23 دولار | 0.32 دولار | -8.78% |
| شركة ماريوت فاكيشنز العالمية | 11.44 | 1.25 | 0.78 | 1.72% | 0.14 دولار | 0.4 دولار | -5.27% |
| أتور لايف ستايل القابضة المحدودة | 37.56 | 9.43 | 4.49 | 15.22% | 0.36 دولار | 0.55 دولار | 93.12% |
| شركة بلوجرين فاكيشنز القابضة | 20.09 | 5.81 | 1.49 | 9.8% | 0.06 دولار | 0.18 دولار | 4.55% |
| شركة الهدف للضيافة | 6.20 | 2.92 | 1.76 | 14.5% | 0.09 دولار | 0.09 دولار | -8.54% |
| مجموعة جرين تري للضيافة المحدودة | 8.35 | 1.81 | 2.52 | 8.1% | 0.18 دولار | 0.21 دولار | 15.29% |
| متوسط | 37.9 | 10.35 | 3.2 | 19.71% | 0.81 دولار | 1.58 دولار | 23.3% |
عند فحص Airbnb عن كثب، تظهر الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 16.57 وهي أقل بمقدار 0.44 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 9.57 ، والتي تمثل 0.92 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 9.45 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 2.95x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع معدل عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 61.68% وهو أعلى بنسبة 41.97% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالاً للأسهم لتحقيق الأرباح.
ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 1.69 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 2.09 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 2.94 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 1.86 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 17.79% ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 23.3% ، تشهد الشركة تباطؤًا ملحوظًا في توسع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تتحمله الشركة بالنسبة لقيمة أصولها صافية من الخصوم.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Airbnb إلى جانب أفضل 4 أقرانها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع Airbnb بمستوى أقل من الديون مقارنة بأقرانها الأربعة، مما يشير إلى مركز مالي أقوى.
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.25 .
الماخذ الرئيسية
يشير تحليل تقييم Airbnb في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه إلى أن الشركة لديها نسبة مكرر ربح منخفضة، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها. تشير نسبة PB المنخفضة أيضًا إلى انخفاض محتمل في القيمة بناءً على قيمتها الدفترية. ومع ذلك، فإن نسبة PS المرتفعة تشير إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها مقارنة بإيراداتها. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح وانخفاض نمو الإيرادات لشركة Airbnb إلى ربحية قوية وكفاءة تشغيلية مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.