من الشائع أن يشتري العديد من المستثمرين، وخاصة أولئك الذين يفتقرون إلى الخبرة، أسهم شركات تتمتع بسجل جيد حتى لو كانت هذه الشركات خاسرة. لكن الحقيقة هي أنه عندما تخسر شركة أموالاً كل عام، لفترة طويلة بما يكفي، فإن مستثمريها عادة ما يتحملون نصيبهم من هذه الخسائر. يمكن للشركات الخاسرة أن تعمل مثل الإسفنجة لرأس المال - لذلك يجب على المستثمرين توخي الحذر حتى لا يبذروا أموالهم الجيدة وراء أموال سيئة.

وعلى النقيض من كل ذلك، يفضل العديد من المستثمرين التركيز على شركات مثل دومينوز بيتزا ( NYSE:DPZ )، التي لا تحقق إيرادات فحسب، بل وتتمتع أيضًا بالأرباح. وهذا لا يعني أن الشركة تقدم أفضل فرصة استثمارية على الإطلاق، ولكن الربحية تشكل عنصرًا أساسيًا للنجاح في مجال الأعمال.

أرباح دومينوز بيتزا لكل سهم تنمو

السوق عبارة عن آلة تصويت في الأمد القريب، ولكنها آلة وزن في الأمد البعيد، لذا فمن المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج الأرباح لكل سهم في النهاية. وبالتالي، هناك الكثير من المستثمرين الذين يرغبون في شراء أسهم في شركات تنمو أرباحها لكل سهم. يمكننا أن نرى أنه في السنوات الثلاث الماضية، نمت أرباح دومينوز بيتزا لكل سهم بنسبة 9.2% سنويًا. معدل النمو هذا جيد إلى حد ما، على افتراض أن الشركة قادرة على مواكبة ذلك.

إن إحدى الطرق للتحقق من نمو الشركة هي النظر في كيفية تغير إيراداتها وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب. وفي حين نلاحظ أن دومينوز بيتزا حققت هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مماثلة لتلك التي حققتها العام الماضي، إلا أن الإيرادات نمت بنسبة 2.3% إلى 4.6 مليار دولار أميركي. وهذا أمر إيجابي حقًا.

يمكنك إلقاء نظرة على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة، في الرسم البياني أدناه. لرؤية الأرقام الفعلية، انقر فوق الرسم البياني.

في حين أننا نعيش في اللحظة الحالية، فلا شك أن المستقبل هو الأكثر أهمية في عملية اتخاذ القرار الاستثماري. فلماذا لا تتحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي الذي يصور تقديرات أرباح السهم المستقبلية لشركة دومينوز بيتزا ؟

هل يتوافق المطلعون في دومينوز بيتزا مع كافة المساهمين؟

وبما أن القيمة السوقية لشركة دومينوز بيتزا تبلغ 14 مليار دولار أميركي، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من الأسهم. ولكننا مطمئنون إلى حقيقة أنهم استثمروا في الشركة. ونظراً لأن المطلعين يمتلكون حصة كبيرة من الأسهم، والتي تقدر قيمتها حالياً بنحو 74 مليون دولار أميركي، فإن لديهم الكثير من الدوافع لدفع الشركة إلى النجاح. وهذا من شأنه أن يبقيهم يركزون على خلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى بعض القناعة القوية في الشركة من المطلعين من خلال الاستثمار الضخم، فمن المهم أيضًا أن يسأل المساهمون عما إذا كانت سياسات تعويضات الإدارة معقولة. يشير تحليل موجز لتعويضات الرئيس التنفيذي إلى أنها معقولة. بالنسبة للشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 8.0 مليار دولار أمريكي، مثل دومينوز بيتزا، يبلغ متوسط أجر الرئيس التنفيذي حوالي 13 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة دومينوز بيتزا على 10 ملايين دولار أمريكي كتعويض عن العام المنتهي في ديسمبر 2023. ويبدو هذا معقولاً للغاية، خاصة أنه أقل من المتوسط للشركات ذات الحجم المماثل. لا تعد مستويات مكافآت الرئيس التنفيذي المقياس الأكثر أهمية للمستثمرين، ولكن عندما يكون الأجر متواضعًا، فإن هذا يدعم التوافق المعزز بين الرئيس التنفيذي والمساهمين العاديين. يمكن أن يكون أيضًا علامة على ثقافة النزاهة، بمعنى أوسع.

هل يجب عليك إضافة دومينوز بيتزا إلى قائمة المراقبة الخاصة بك؟

إن إحدى السمات المشجعة المهمة لشركة دومينوز بيتزا هي أنها تحقق أرباحاً متزايدة. وربما يكون نمو ربحية السهم الواحد هو العنوان الرئيسي الجذاب لشركة دومينوز بيتزا، ولكن هناك المزيد من الأمور التي تجلب البهجة للمساهمين. ومع تأييد المطلعين على الشركة بشكل كبير لنجاحها والتعويضات المتواضعة التي يحصل عليها الرئيس التنفيذي للشركة، فلا يوجد أي جدال حول أن هذا السهم يستحق الدراسة.

هناك دائمًا إمكانية تحقيق أداء جيد من خلال شراء الأسهم التي لا تحقق أرباحًا متزايدة ولا يشتري أسهمها أشخاص مطلعون. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يأخذون هذه المقاييس المهمة في الاعتبار، فإننا نشجعكم على التحقق من الشركات التي تتمتع بهذه الميزات. يمكنك الوصول إلى قائمة مخصصة للشركات التي أظهرت نموًا مدعومًا بحيازات داخلية كبيرة.

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.