( NASDAQ:HRTX ) سيكون المساهمون متحمسون لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 31٪ وتعافى من الضعف السابق. تصل المكاسب السنوية إلى 187% بعد الارتفاع الأخير، مما يجعل المستثمرين ينتبهون.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Heron Therapeutics البالغة 3.7x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه شراء قوي في الوقت الحالي مقارنة بصناعة التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة. حيث أن ما يقرب من نصف الشركات لديها نسب ربح/خسارة أعلى من 11.2x وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 66x فهي شائعة جدًا. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة منخفضًا جدًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Heron Therapeutics؟

مع نمو الإيرادات الذي كان أقل شأنا من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كانت شركة Heron Therapeutics بطيئة نسبيا. ربما يتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، الأمر الذي أبقى مؤشر الربح والخسارة منخفضًا. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تزداد الإيرادات سوءًا وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم عندما لا تكون في صالحك.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Heron Therapeutics يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة Heron Therapeutics؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح لشركة Heron Therapeutics نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت إيراداتها بنسبة مذهلة بلغت 16% العام الماضي. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة الإيرادات بنسبة 59٪ إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأربعة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 20٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 210% كل عام، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربحية والخسارة الخاصة بشركة Heron Therapeutics تقع تحت غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد فقط لدفع مبلغ مخفض مقابل السهم.

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة Heron Therapeutics بالنسبة للمستثمرين؟

ارتفعت أسهم شركة Heron Therapeutics بشكل ملحوظ، إلا أن سعر الربح والخسارة لا يزال ضعيفًا. في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

لقد أثبتنا أن Heron Therapeutics تحافظ على انخفاض نسبة الربح/الخسارة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن الصناعة الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ستحتاج الشركة إلى تغيير الحظ لتبرير ارتفاع سعر السهم إلى الربح في المستقبل.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.