حتى عندما تخسر الشركة أموالها، فمن الممكن للمساهمين أن يكسبوا المال إذا اشتروا شركة جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، غالبًا ما تخسر شركات التكنولوجيا الحيوية واستكشاف التعدين الأموال لسنوات قبل أن تحقق النجاح في علاج جديد أو اكتشاف المعادن. لكن الحقيقة القاسية هي أن العديد من الشركات التي تتكبد خسائر تحرق كل أموالها وتفلس.

فهل يجب على المساهمين في SecureWorks ( SecureWorks Corp. Class A(SCWX.US) ) أن يشعروا بالقلق بشأن حرق أموالهم؟ ولأغراض هذه المقالة، فإن الحرق النقدي هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة الأموال النقدية لتمويل نموها؛ التدفق النقدي الحر السلبي. لنبدأ بفحص أموال الشركة مقارنة بحرقها النقدي.

SecureWorks Corp. Class A(SCWX.US)

هل لدى SecureWorks مدرج نقدي طويل؟

يتم تعريف المدرج النقدي على أنه طول الوقت الذي ستستغرقه الشركة لنفاد أموالها إذا استمرت في الإنفاق بالمعدل الحالي لحرق النقد. اعتبارًا من فبراير 2024، كان لدى شركة SecureWorks نقدًا بقيمة 69 مليون دولار أمريكي وليس عليها أي ديون. والأهم من ذلك، أن حرقها النقدي بلغ 66 مليون دولار أمريكي على مدار الاثني عشر شهرًا التالية. لذلك، اعتبارًا من فبراير 2024، كان لديها ما يقرب من 13 شهرًا من المدرج النقدي. والجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن شركة SecureWorks سوف تصل إلى نقطة التعادل (عند مستوى التدفق النقدي الحر) في حوالي 19 شهرًا. في الأساس، هذا يعني أن الشركة إما ستقلل من حرقها النقدي، أو ستحتاج إلى المزيد من النقود. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي خلال السنوات القليلة الماضية.

ما مدى نمو SecureWorks؟

خلال العام الماضي، حافظت SecureWorks على حرقها النقدي عند مستوى ثابت إلى حد ما. ولكن لسوء الحظ، انخفضت الإيرادات التشغيلية فعليًا بنسبة 21%، وهو ما يثير القلق. وبالنظر إلى هذين المقياسين، فإننا نشعر بالقلق قليلاً بشأن كيفية تطور الشركة. ومع ذلك، فمن الواضح أن العامل الحاسم هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أعمالها في المستقبل. لذلك قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على SecureWorks Corp. Class A(SCWX.US) .

ما مدى صعوبة قيام شركة SecureWorks بجمع المزيد من الأموال لتحقيق النمو؟

وبما أن SecureWorks لا تستطيع حتى الآن أن تتباهى بتحسين مقاييس النمو، فمن المرجح أن يفكر السوق في كيفية جمع المزيد من الأموال إذا لزم الأمر. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. إحدى المزايا الرئيسية التي تمتلكها الشركات المدرجة في البورصة هي أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع الأموال ونمو الأموال. من خلال النظر إلى الحرق النقدي للشركة بالنسبة إلى قيمتها السوقية، فإننا نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار تخفيف المساهمين إذا احتاجت الشركة إلى جمع أموال كافية لتغطية الحرق النقدي لعام آخر.

تبلغ القيمة السوقية لشركة SecureWorks 518 مليون دولار أمريكي، وقد خسرت 66 مليون دولار أمريكي العام الماضي، وهو ما يمثل 13% من القيمة السوقية للشركة. وبالنظر إلى هذا الوضع، فمن العدل أن نقول إن الشركة لن تواجه مشكلة كبيرة في جمع المزيد من الأموال من أجل النمو، ولكن سيتم تخفيف المساهمين إلى حد ما.

ما مدى خطورة حالة حرق الأموال النقدية في SecureWorks؟

في هذا التحليل للحرق النقدي لشركة SecureWorks، نعتقد أن حرقها النقدي مقارنة بقيمتها السوقية كان مطمئنًا، في حين أن انخفاض إيراداتها جعلنا نشعر بالقلق بعض الشيء. من الواضح أنه أمر إيجابي للغاية أن نرى أن المحللين يتوقعون أن الشركة سوف تتعادل قريبًا إلى حد ما. بالنظر إلى جميع العوامل التي تمت مناقشتها في هذه المقالة، فإننا لسنا قلقين للغاية بشأن حرق أموال الشركة، على الرغم من أننا نعتقد أنه يجب على المساهمين مراقبة كيفية تطورها. من خلال إلقاء نظرة متعمقة على المخاطر، حددنا SecureWorks Corp. Class A(SCWX.US) يجب أن تكونا على دراية بهما قبل الاستثمار.

بالطبع SecureWorks قد لا يكون أفضل الأسهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على الأسهم، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون .

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.