بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تحكي قصة جيدة للمستثمرين فكرة جيدة (وفرصة مثيرة)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل بالإيرادات والأرباح. في بعض الأحيان، قد تحجب هذه القصص عقول المستثمرين، مما يدفعهم إلى الاستثمار وفقًا لعواطفهم بدلاً من أساس أساسيات الشركة الجيدة. في حين أن الشركة ذات التمويل الجيد قد تتكبد خسائر لسنوات، إلا أنها ستحتاج إلى توليد ربح في النهاية، وإلا فإن المستثمرين سينتقلون وستذبل الشركة.

على الرغم من كوننا في عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا، إلا أن العديد من المستثمرين ما زالوا يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ شراء أسهم في شركات مربحة مثل Teledyne Technologies ( NYSE:TDY ). وحتى إذا كانت هذه الشركة ذات قيمة عادلة في السوق، فإن المستثمرين يتفقون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيستمر في تزويد Teledyne Technologies بالوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

ما مدى سرعة نمو شركة Teledyne Technologies؟

إذا تمكنت الشركة من مواصلة نمو أرباحها لكل سهم لفترة كافية، فإن سعر سهمها سوف يتبع ذلك في النهاية. لذا فمن المنطقي أن ينتبه المستثمرون ذوو الخبرة إلى أرباح الشركة لكل سهم عند إجراء أبحاث الاستثمار. وسوف يسعد المساهمون بمعرفة أن أرباح شركة Teledyne Technologies لكل سهم نمت بنسبة 26% سنويًا، مركبًا، على مدار ثلاث سنوات. وكقاعدة عامة، نقول إنه إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا النوع من النمو، فسوف يفرح المساهمون.

إن إحدى الطرق للتحقق من نمو الشركة هي النظر في كيفية تغير إيراداتها وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب. أعلنت شركة Teledyne Technologies عن ثبات إيراداتها وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب خلال العام الماضي. ورغم أن هذا لا يدق ناقوس الخطر، إلا أنه قد لا يلبي توقعات المستثمرين المهتمين بالنمو.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تطور صافي أرباح الشركة وإيراداتها على مر الزمن. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.

الحيلة، كمستثمر، هي العثور على الشركات التي ستحقق أداءً جيدًا في المستقبل، وليس فقط في الماضي. وفي حين أن كرات البلور غير موجودة، يمكنك التحقق من تصورنا لتوقعات المحللين الإجماعية لأرباح السهم الواحد المستقبلية لشركة Teledyne Technologies مجانًا بنسبة 100%.

هل يتوافق المطلعون في شركة Teledyne Technologies مع جميع المساهمين؟

ونظراً لحجم شركة تيليداين تكنولوجيز، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون على الشركة حصة كبيرة من أسهمها. ولكننا نشعر بالارتياح لحقيقة مفادها أنهم مستثمرون في الشركة. والواقع أنهم يستثمرون قدراً كبيراً من الثروة فيها، والتي تقدر قيمتها حالياً بنحو 257 مليون دولار أميركي. وسوف يقدر المستثمرون مساهمة الإدارة في هذه العملية إلى هذا الحد، لأن هذا يُظهِر التزامها بمستقبل الشركة.

في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى بعض القناعة القوية في الشركة من المطلعين من خلال الاستثمار الضخم، فمن المهم أيضًا أن يسأل المساهمون عما إذا كانت سياسات تعويضات الإدارة معقولة. يشير تحليل موجز لتعويضات الرئيس التنفيذي إلى أنها معقولة. بالنسبة للشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 8.0 مليار دولار أمريكي، مثل Teledyne Technologies، يبلغ متوسط أجر الرئيس التنفيذي حوالي 13 مليون دولار أمريكي.

لم يتلق الرئيس التنفيذي لشركة Teledyne Technologies سوى 1.7 مليون دولار أمريكي كتعويض إجمالي عن العام المنتهي في ديسمبر 2023. ويبدو أن الانطباعات الأولى تشير إلى سياسة تعويضات مواتية للمساهمين. وفي حين لا ينبغي أن يكون مستوى تعويض الرئيس التنفيذي هو العامل الأكبر في كيفية النظر إلى الشركة، فإن المكافأة المتواضعة أمر إيجابي، لأنها تشير إلى أن مجلس الإدارة يضع مصالح المساهمين في الاعتبار. وبشكل عام، يمكن تقديم حجج مفادها أن مستويات الأجور المعقولة تشهد على اتخاذ القرارات الجيدة.

هل تستحق شركة Teledyne Technologies مكانًا في قائمة مراقبتك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع الأرباح لكل سهم، فيجب عليك بالتأكيد التعمق أكثر في نمو ربحية السهم القوي لشركة Teledyne Technologies. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من الإقناع بخلاف معدل نمو ربحية السهم، فلا تنسَ المكافأة المعقولة والملكية الداخلية المرتفعة. الرسالة الشاملة هنا هي أن شركة Teledyne Technologies لديها نقاط قوة أساسية تجعلها تستحق النظر. إذا كنت تعتقد أن شركة Teledyne Technologies قد تناسب أسلوبك كمستثمر، فيمكنك الانتقال مباشرة إلى تقريرها السنوي، أو يمكنك أولاً التحقق من تقييم التدفق النقدي المخصوم للشركة .

على الرغم من أن شركة Teledyne Technologies تبدو جيدة بالتأكيد، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا كان المطلعون يشترون أسهمها. إذا كنت ترغب في رؤية شركات ذات حصة أكبر في اللعبة، فراجع هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تفتخر فقط بالنمو القوي ولكنها تتمتع بدعم قوي من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.