أعلنت شركة HCI Group, Inc. ( NYSE:HCI ) أنها ستدفع توزيعات أرباح بقيمة 0.40 دولار أمريكي للسهم الواحد في العشرين من ديسمبر. وإذا أضفنا هذا المبلغ، فإن العائد على توزيعات الأرباح على السهم سيبلغ 1.3%، وهو ما يمثل دفعة متواضعة لعائدات المساهمين.

يبدو أن توقعات أرباح مجموعة HCI المستقبلية مغطاة بشكل جيد بالأرباح

في حين أن العائد مهم، فإن هناك عامل آخر يجب مراعاته فيما يتعلق بأرباح الشركة وهو ما إذا كانت مستويات الدفع الحالية ممكنة. ومع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح مجموعة HCI مغطاة بشكل مريح من خلال التدفق النقدي والأرباح. ونتيجة لذلك، تم إعادة استثمار نسبة كبيرة مما كسبته في الأعمال.

ومن المتوقع أن يتوسع ربح السهم بنسبة 5.1% خلال العام المقبل. وإذا استمر توزيع الأرباح على هذا المسار، فقد تصل نسبة الدفع إلى 12% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه قد يكون مستدامًا إلى حد كبير في المستقبل.

تتمتع مجموعة HCI بسجل حافل من النجاحات

تتمتع الشركة بتاريخ طويل من دفع أرباح ثابتة. فقد ارتفعت الأرباح من إجمالي سنوي قدره 1.10 دولار في عام 2014 إلى إجمالي سنوي قدره 1.60 دولار. وهذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي بلغ حوالي 3.8% خلال تلك الفترة. وقد نمت الأرباح ببطء نسبي، وهو أمر ليس رائعًا، ولكن بعض المستثمرين قد يقدرون الثبات النسبي للأرباح.

يبدو أن توزيعات الأرباح سوف تنمو

سيسعد مستثمرو الشركة بتلقي دخل من الأرباح لبعض الوقت. شهدت مجموعة HCI ارتفاعًا في ربحية السهم خلال السنوات الخمس الماضية، بنسبة 56% سنويًا. تمنح نسبة الدفع المنخفضة الشركة قدرًا كبيرًا من المرونة، كما أن الأرباح المتنامية تجعل من السهل جدًا عليها زيادة الأرباح.

تجدر الإشارة إلى أن مجموعة HCI أصدرت أسهمًا تعادل 22% من الأسهم المصدرة. إن القيام بذلك بانتظام قد يكون ضارًا - فمن الصعب زيادة أرباح الأسهم لكل سهم عندما يتم إنشاء أسهم جديدة بانتظام.

نحن نحب حقًا توزيعات أرباح مجموعة HCI

بشكل عام، نعتقد أن هذا استثمار رائع للدخل، ونعتقد أن الحفاظ على توزيعات الأرباح هذا العام ربما كان خيارًا متحفظًا. تغطي الأرباح التوزيعات بسهولة، وتولد الشركة الكثير من النقد. مع الأخذ في الاعتبار كل هذه العوامل، نعتقد أن هذا السهم يتمتع بإمكانات قوية كسهم توزيع أرباح.

تشهد تحركات السوق على مدى أهمية سياسة توزيع الأرباح الثابتة مقارنة بسياسة أقل قابلية للتنبؤ. وفي الوقت نفسه، وعلى الرغم من أهمية مدفوعات الأرباح، فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب على قرائنا معرفتها عند تقييم الشركة. أليست مجموعة HCI هي الفرصة التي كنت تبحث عنها؟ لماذا لا تتحقق من اختيارنا لأفضل أسهم توزيع الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.