ارتفع سهم هاملتون بيتش براندز هولدنج (NYSE:HBB) بنسبة كبيرة بلغت 42% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. نتساءل عما إذا كان الدور الذي تلعبه البيانات المالية للشركة في هذا التغير في الأسعار وما هو الدور الذي تلعبه أساسيات الشركة على المدى الطويل عادة ما تملي نتائج السوق. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق المساهمين Hamilton Beach Brands Holding Co. Class A(HBB.US) اليوم.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

Hamilton Beach Brands Holding Co. Class A(HBB.US)

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، استنادًا إلى الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Hamilton Beach Brands Holding هو:

17% = 25 مليون دولار أمريكي ÷ 147 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.17 دولارًا.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح شركة هاميلتون بيتش براندز هولدنج و17% عائد على حقوق المساهمين

في البداية، يبدو أن شركة هاميلتون بيتش براندز هولدينغ لديها عائد محترم على حقوق المساهمين. وبالمقارنة مع الصناعة، وجدنا أن متوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة مماثل بنسبة 16%. على الرغم من ذلك، كان نمو صافي الدخل لشركة هاميلتون بيتش براندز هولدنج لمدة خمس سنوات ثابتًا تمامًا خلال السنوات الخمس الماضية. لذلك، قد تكون هناك بعض الجوانب الأخرى التي قد تمنع الشركة من النمو. على سبيل المثال، يمكن أن يكون لدى الشركة نسبة دفع عالية أو أن الشركة قد خصصت رأس المال بشكل سيئ، على سبيل المثال.

قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي دخل شركة Hamilton Beach Brands Holding مع الصناعة ووجدنا أن متوسط معدل نمو الصناعة كان 25% في نفس فترة الخمس سنوات.

إن أساس ربط القيمة بالشركة يرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. إذا كنت تتساءل عن تقييم شركة Hamilton Beach Brands Holding، فاطلع على Hamilton Beach Brands Holding Co. Class A(HBB.US) ، مقارنة بصناعتها.

هل تقوم شركة هاملتون بيتش براندز القابضة بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

تتمتع شركة Hamilton Beach Brands Holding بمعدل دفع متوسط منخفض لمدة ثلاث سنوات يبلغ 23٪ (أو نسبة احتفاظ تبلغ 77٪) ولكن رقم نمو الأرباح الضئيل لا يعكس ذلك لأن النمو المرتفع عادةً ما يتبع الاحتفاظ بأرباح عالية.

علاوة على ذلك، كانت شركة هاميلتون بيتش براندز هولدنج تدفع أرباحها لمدة ست سنوات، وهو وقت طويل، مما يشير إلى أن الإدارة لا بد أن تكون قد أدركت أن المساهمين يفضلون توزيعات الأرباح على نمو الأرباح.

ملخص

على العموم، نشعر أن شركة هاميلتون بيتش براندز هولدنج تتمتع ببعض السمات الإيجابية. ومع ذلك، نظرًا لارتفاع عائد حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح المرتفعة، نتوقع أن تحقق الشركة نموًا قويًا في الأرباح، ولكن هذا ليس هو الحال هنا. يشير هذا إلى أنه قد يكون هناك بعض التهديد الخارجي للشركة، مما يعيق نموها. حتى الآن، قمنا فقط بإجراء دراسة قصيرة لبيانات نمو الشركة. للحصول على مزيد من المعلومات حول نمو الأرباح السابقة لشركة Hamilton Beach Brands Holding، راجع هذا Hamilton Beach Brands Holding Co. Class A(HBB.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.