أعلن مجلس إدارة شركة Griffon Corporation ( NYSE:GFF ) أنه سيدفع أرباحه البالغة 0.18 دولارًا في الثامن عشر من ديسمبر، وهي زيادة عن أرباح العام الماضي المماثلة. وعلى الرغم من ارتفاع الأرباح، إلا أن العائد لا يزال منخفضًا للغاية عند 1.0% فقط.

قد يكون لسداد مدفوعات جريفون تغطية أرباح قوية

إذا كان من الممكن التنبؤ بالنتائج على مدى فترة طويلة، فحتى العائدات المنخفضة من الأرباح قد تكون جذابة. ومع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة جريفون مغطاة بشكل مريح من خلال التدفقات النقدية والأرباح. وهذا يعني أن معظم ما تكسبه الشركة يُستخدم لمساعدتها على النمو.

ومن المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا في ربحية السهم بنسبة 18.5%. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، فإننا نعتقد أن نسبة الدفع قد تبلغ 14% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام إلى حد كبير.

تقلبات الأرباح

تتمتع الشركة بسجل طويل من توزيعات الأرباح، لكنها لا تبدو جيدة مع التخفيضات في الماضي. فقد ارتفعت الأرباح من إجمالي سنوي قدره 0.12 دولار في عام 2014 إلى أحدث إجمالي سنوي قدره 0.72 دولار. وهذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي بلغ حوالي 20% خلال تلك الفترة. وقد زادت شركة جريفون توزيعاتها بمعدل سريع على الرغم من خفض الأرباح مرة واحدة على الأقل في الماضي. والشركات التي تخفض الأرباح مرة واحدة غالبًا ما تخفضها مرة أخرى، لذلك يجب أن نكون حذرين بشأن شراء هذا السهم فقط من أجل دخل الأرباح.

يبدو أن توزيعات الأرباح سوف تنمو

قد يكون نمو الأرباح لكل سهم عاملاً مخففًا عند النظر في التقلبات السابقة في توزيعات الأرباح. شهدت شركة Griffon ارتفاعًا في أرباح السهم خلال السنوات الخمس الماضية، بنسبة 48% سنويًا. يشير النمو السريع للأرباح ونسبة الدفع المنخفضة إلى أن هذه الشركة كانت تستثمر بشكل فعال في أعمالها. إذا استمر ذلك، فقد يكون لهذه الشركة مستقبل مشرق.

يبدو أن Griffon سهم رائع لتوزيع الأرباح

بشكل عام، فإن زيادة الأرباح أمر جيد دائمًا، ونعتقد أن Griffon سهم قوي للدخل بفضل سجله الحافل وأرباحه المتنامية. تكسب الشركة بسهولة ما يكفي لتغطية مدفوعات أرباحها، ومن الرائع أن نرى أن هذه الأرباح تُترجم إلى تدفقات نقدية. مع الأخذ في الاعتبار كل هذا، يبدو أن هذا قد يكون فرصة جيدة لتوزيع الأرباح.

من المهم أن نلاحظ أن الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح ثابتة ستولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنة بالشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح غير منتظمة. ومع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة مجموعة من العوامل الأخرى، إلى جانب مدفوعات الأرباح، عند تحليل الشركة. هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيع الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرب مجموعتنا من الشركات التي تدفع أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.