تحديث الاسعار

بقلم نعومي روفنيك

لندن 29 نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - اتجهت الأسهم العالمية يوم الجمعة صوب تحقيق أكبر مكاسب شهرية منذ مايو أيار بدعم من الآمال في نمو قوي في الولايات المتحدة في حين وضعت رهانات رفع أسعار الفائدة اليابانية وتغير توقعات السياسة النقدية في منطقة اليورو الدولار على مسار تسجيل أول خسارة أسبوعية في أربعة أسابيع.

استقر مؤشر MSCI للأسهم العالمية (MIWO00000PUS) عند مستوى ثابت ليحافظ على مكاسبه الشهرية بنسبة 3.2%، بقيادة مؤشر S&P 500 في وول ستريت (SPX) ، وأسهم التكنولوجيا الأمريكية التي تستفيد من جنون الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

لقد أدى فوز دونالد ترامب في الانتخابات التي جرت في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني وتعهداته بخفض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية وفرض الرسوم الجمركية على الواردات إلى تعزيز توقعات المستثمرين بأن تستمر أسهم الولايات المتحدة وول ستريت في التفوق على المناطق الأخرى.

ولكن في حين تشير أسواق العقود الآجلة إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز سيرتفع يوم الجمعة، لينهي نوفمبر/تشرين الثاني مرتفعا بأكثر من 5%، فقد هبط الدولار من أعلى مستوياته مع دفع التكهنات بشأن رفع أسعار الفائدة اليابانية إلى انتعاش الين الضعيف.

وانخفض الدولار 0.9 بالمئة إلى 149.93 ين بعد أن لامس 149.53 ين في التعاملات الأوروبية المبكرة للمرة الأولى منذ 21 أكتوبر تشرين الأول بعد أن أنهت الحكومة اليابانية ميزانية التحفيز وجاء التضخم في طوكيو أعلى من توقعات خبراء الاقتصاد.

وكان مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل نظرائها، على استعداد أيضًا لإنهاء الأسبوع على انخفاض بنسبة 1.4٪ بفضل التعافي المفاجئ لليورو، الذي كان يتأرجح صوب مستوى الدولار الرئيسي بسبب مخاوف من الرسوم الجمركية وتوقعات قاتمة لمنطقة اليورو.

وتعهد ترامب بفرض رسوم جمركية فورية بنسبة 25% على جميع المنتجات القادمة من المكسيك وكندا عندما يتولى منصبه في يناير/كانون الثاني، بالإضافة إلى 10% على الواردات من الصين، الشريك التجاري الرئيسي للاقتصادات الآسيوية وألمانيا، القوة التصديرية في منطقة اليورو.

وقال استراتيجيون في شركة بي.سي.ايه للأبحاث "لقد انتقد الرئيس المنتخب ترامب كندا والمكسيك والصين في الوقت الحالي، لكن أوروبا ليست بعيدة عن القائمة"، وأوصوا المستثمرين بالحد من تعرضهم للأسهم الأوروبية وتفضيل سندات الحكومة الألمانية.

تعافى اليورو من خسائر ساحقة منذ الانتخابات الأمريكية في الخامس من نوفمبر تشرين الثاني ليرتفع 1.4 بالمئة هذا الأسبوع إلى 1.059 دولار بدعم من بيانات يوم الجمعة التي أظهرت أن التضخم في منطقة اليورو ارتفع ، مما يحد من الرهانات على خفض أسعار الفائدة بشكل كبير من جانب البنك المركزي الأوروبي.

كما استقر مؤشر ستوكس الأوروبي يوم الجمعة، متجها صوب تحقيق مكسب شهري بنسبة 0.3%، حيث تعرضت أسهم الأسواق الآسيوية والناشئة لأعمق الضربات من مخاوف الرسوم الجمركية.

انخفضت الأسهم الإندونيسية .JKSE بنسبة 5٪ خلال شهر نوفمبر في أسوأ شهر لها منذ سبتمبر 2020 بينما تراجعت الأسهم الكورية الجنوبية بنسبة 3.9٪ لتسجل سلسلة خسائر لمدة خمسة أشهر، وهي الأطول منذ عام 2021.

سجل مؤشر كاك 40 الفرنسي للأسهم أسوأ أداء بين الأسواق الأوروبية الكبرى هذا الشهر، حيث انخفض بنسبة 2.4% في الوقت الذي كافحت فيه حكومة الائتلاف الهشة بقيادة ميشيل بارنييه للحصول على الدعم لمحاولاتها تقليص العجز الكبير في ميزانية البلاد.

وصعدت زعيمة اليمين المتطرف مارين لوبان، التي فاز تجمعها الوطني بحصة كبيرة من الأصوات في الانتخابات المبكرة التي جرت في يونيو/حزيران، هذا الأسبوع من تهديداتها بالإطاحة بإدارة بارنييه، مما أثار موجة من التسرع في التخلص من ديون الحكومة الفرنسية.

تم تداول عائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات يوم الجمعة عند حوالي 2.946%، وهو أقل بقليل من تكاليف الاقتراض القياسية لليونان GR10YT=RR عند 2.956% وبعد أن لامست أعلى مستوياتها فوق ألمانيا منذ عام 2012 في وقت سابق من الأسبوع.

استقر عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات (DE10YT=RR) عند 2.12% صباح الجمعة بعد انخفاضه بمقدار 27 نقطة أساس هذا الشهر مع ارتفاع الدين لمدة أربعة أسابيع متتالية.

قام المتداولون بتسعير كامل لخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3% في ديسمبر، على الرغم من أن التصريحات المتشددة من عضو مجلس الإدارة إيزابيل شنابل هذا الأسبوع خففت من التكهنات حول خفض بمقدار 50 نقطة أساس.

وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات، التي بلغت 4.24% يوم الجمعة، بمقدار 17 نقطة أساس هذا الأسبوع بعد أن رشح ترامب مدير صندوق التحوط المخضرم في وول ستريت سكوت بيسنت لمنصب وزير الخزانة، وهو ما هدأ المخاوف بشأن الاقتراض المفرط في الولايات المتحدة.

في حين أن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على الواردات قد تؤدي إلى تعزيز التضخم في الولايات المتحدة، فقد أصبح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن خفض أسعار الفائدة، على الرغم من أن الأسواق لا تزال تتوقع أنهم سيخفضون سعر الفائدة على الأموال، والذي يتراوح حاليا بين 4.5% و4.75%، بمقدار ربع نقطة مئوية الشهر المقبل.

انخفض خام برنت 0.4% يوم الجمعة إلى 72.13 دولار للبرميل، متجها صوب تسجيل انخفاض أسبوعي بأكثر من ثلاثة% مع تهدئة المخاوف بشأن الإمدادات بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله في لبنان، في حين انخفض الذهب 0.5 % خلال اليوم إلى 2655 دولارا للأوقية (الأونصة).

(إعداد نعومي روفنيك، وتغطية إضافية لستيلا تشيو في سيدني وأنكور بانيرجي في سنغافورة؛ تحرير مارك هاينريش وديفيد إيفانز)

(( naomi.rovnick@thomsonreuters.com ))

 لقراءة أخبار رويترز للأسواق والتمويل، انقر على https://www.reuters.com/finance/markets لمعرفة حالة أسواق الأسهم الآسيوية، يرجى النقر على: 0#.INDEXA