قد يكون الحصول على عرض رخيص من Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) أمرًا صعبًا
نيتفليكس NFLX | 828.40 829.77 | -1.41% +0.17% Pre |
Netflix, Inc. ( Netflix, Inc.(NFLX.US) ) نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 48.6x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ حوالي نصف من الشركات لديها نسب سعر إلى ربحية أقل من 17x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الربحية المرتفعة للغاية.
مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء Netflix جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.
كيف يتجه نمو Netflix؟
المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة ربحية حادة مثل Netflix هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق بالتأكيد.
إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بنسبة 21٪. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 100% في ربحية السهم، مدعومًا بأدائها على المدى القصير. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.
وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 27٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 10٪ كل عام للسوق الأوسع.
من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Netflix عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.
الكلمة النهائية
في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الأرباح.
وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لدى Netflix أن التوقعات المتفوقة للأرباح تساهم في ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.
يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيسمح لك Netflix, Inc.(NFLX.US) من خلال ستة عمليات فحص بسيطة باكتشاف أي مخاطر قد تكون مشكلة.
قد تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Netflix. إذا كنت تريد مجموعة مختارة من المرشحين المحتملين، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
