مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 28.6x قد ترسل شركة ExlService Holdings, Inc. ( ExlService Holdings, Inc.(EXLS.US) ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية أقل من 17x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

من المؤكد أن شركة ExlService Holdings قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث كان نمو أرباحها إيجابيًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى تراجع أرباحها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون أن تستمر الشركة في تحدي محنة السوق الأوسع، مما زاد من رغبة المستثمرين في دفع ثمن السهم. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

ExlService Holdings, Inc.(EXLS.US)

ExlService Holdings, Inc.(EXLS.US)

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك ExlService Holdings, Inc.(EXLS.US) اكتشاف ما يلوح في الأفق.

كيف يتجه نمو ExlService Holdings؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية نسبة السعر إلى الربحية شديدة الانحدار مثل ExlService Holdings هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على السوق بالتأكيد.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت ربحية السهم بنسبة مذهلة بلغت 29٪ العام الماضي. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 113٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 16٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الأحد عشر الذين يراقبون الشركة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 10٪ سنويًا للسوق الأوسع.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول ExlService Holdings عند نسبة ربحية مرتفعة مقارنة بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لشركة ExlService Holdings

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أثبتنا أن شركة ExlService Holdings تحافظ على نسبة الربحية المرتفعة لديها نظرًا لقوة نموها المتوقع أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها قبل الاستثمار وقد اكتشفنا ExlService Holdings, Inc.(EXLS.US) التي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال ExlService Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.