قد يبحث المساهمون في شركة Exelon Corporation (NASDAQ:EXC) عن الخروج
إكسيلون كورب EXC | 37.34 | -0.23% |
ليس من المبالغة القول إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") الخاصة بشركة Exelon Corporation ( Exelon Corporation(EXC.US) ) والتي تبلغ 16x في الوقت الحالي تبدو "منتصف الطريق" تمامًا مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة. الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية حوالي 17x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لمعدل السعر إلى الربحية.
من المؤكد أن شركة Exelon قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث كان نمو أرباحها إيجابيًا بينما كانت معظم الشركات الأخرى ترى أرباحها تتراجع. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الأرباح القوي مثل بقية الشركات، مما أدى إلى منع ارتفاع السعر إلى الربحية. إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للشعور بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.
ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن السعر إلى الربحية؟
من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Exelon إلى تحقيق نمو مماثل للسوق.
إذا قمنا بمراجعة نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة جيدة بنسبة 12٪. وقد تم دعم هذه الفترة الممتازة قبل رؤية ارتفاع ربحية السهم بنسبة 105٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.
وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 6.1% سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الاثني عشر الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 11% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.
في ضوء ذلك، من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Exelon تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. ربما يهيئ هؤلاء المساهمين أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى الأرباح إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.
خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لشركة Exelon
يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.
كشف فحصنا لتوقعات المحللين في Exelon أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربحية بقدر ما توقعنا. نحن الآن غير مرتاحين بشأن نسبة السعر إلى الربحية حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مشاعر أكثر إيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.
وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا Exelon Corporation(EXC.US) (واحدة منهما قد تكون خطيرة!) يجب أن تعرفهما.
بالطبع، قد تتمكن أيضًا من العثور على سهم أفضل من Exelon . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
