سيشعر المساهمون بسعادة غامرة، حيث ارتفعت حصصهم بنسبة 23% خلال الأسبوع الماضي بعد أحدث النتائج الفصلية لشركة EPAM Systems, Inc. ( NYSE:EPAM ). ويبدو أن هذه النتيجة موثوقة بشكل عام - على الرغم من أن الإيرادات البالغة 1.2 مليار دولار أمريكي كانت ما توقعه المحللون، إلا أن شركة EPAM Systems فاجأت الجميع بتحقيق ربح (قانوني) بلغ 2.37 دولار أمريكي للسهم، وهو ما يزيد بنسبة 32% عن المتوقع. تُعد الأرباح وقتًا مهمًا للمستثمرين، حيث يمكنهم تتبع أداء الشركة، والنظر في توقعات المحللين للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك تغيير في المشاعر تجاه الشركة. لقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا نماذج أرباحهم، بعد هذه النتائج.

وبعد النتائج الأخيرة، يتوقع 24 محللًا في شركة EPAM Systems الآن تحقيق إيرادات بقيمة 5.14 مليار دولار أمريكي في عام 2025. وهذا من شأنه أن يمثل تحسنًا قويًا بنسبة 11% في الإيرادات مقارنة بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن ترتفع الأرباح القانونية لكل سهم بنسبة 7.8% إلى 8.50 دولار أمريكي. وفي الفترة التي سبقت هذا التقرير، كان المحللون قد وضعوا نموذجًا لإيرادات بقيمة 4.91 مليار دولار أمريكي وأرباح لكل سهم بقيمة 8.31 دولار أمريكي في عام 2025. ويبدو أن هناك زيادة متواضعة في المشاعر بعد النتائج الأخيرة، حيث أصبح المحللون أكثر تفاؤلاً في توقعاتهم لكل من الإيرادات والأرباح.

مع هذه الترقيات، لا نتفاجأ برؤية المحللين يرفعون هدف السعر بنسبة 10% إلى 246 دولار أمريكي للسهم. إن هدف السعر الإجماعي هو مجرد متوسط أهداف المحللين الفردية، لذا - قد يكون من المفيد معرفة مدى اتساع نطاق التقديرات الأساسية. حاليًا، يقدر المحلل الأكثر تفاؤلاً EPAM Systems بسعر 300 دولار أمريكي للسهم، بينما يقدره الأكثر تشاؤمًا بسعر 195 دولارًا أمريكيًا. هناك بالتأكيد بعض وجهات النظر المختلفة حول السهم، لكن نطاق التقديرات ليس واسعًا بما يكفي للإشارة إلى أن الموقف غير قابل للتنبؤ، في رأينا.

تتمثل إحدى الطرق للحصول على مزيد من السياق حول هذه التوقعات في النظر في كيفية مقارنتها بالأداء السابق، وكيفية أداء الشركات الأخرى في نفس الصناعة . من الواضح أن هناك توقعًا بأن نمو إيرادات EPAM Systems سوف يتباطأ بشكل كبير، حيث من المتوقع أن تظهر الإيرادات حتى نهاية عام 2025 نموًا بنسبة 8.6٪ على أساس سنوي. يُقارن هذا بمعدل نمو تاريخي بلغ 17٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا بالشركات الأخرى البالغ عددها 106 شركات في هذه الصناعة التي تحظى بتغطية المحللين، والتي من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 9.2٪ سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ النمو المتوقع، يبدو أن EPAM Systems من المتوقع أن تنمو بنفس معدل نمو الصناعة الأوسع.

خلاصة القول

إن أهم ما استفدنا منه هو رفع توقعات الأرباح لكل سهم، وهو ما يشير إلى تحسن واضح في المشاعر بشأن إمكانات أرباح EPAM Systems في العام المقبل. كما تم رفع تقديرات الإيرادات، على الرغم من أننا رأينا سابقًا أن النمو المتوقع لن يكون إلا بنفس مستوى الصناعة الأوسع. ونلاحظ رفع السعر المستهدف، مما يشير إلى أن المحللين يعتقدون أن القيمة الجوهرية للشركة من المرجح أن تتحسن بمرور الوقت.

مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في التوصل إلى استنتاج بشأن EPAM Systems. إن قوة الأرباح على المدى الطويل أكثر أهمية بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لشركة EPAM Systems حتى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هناك أمر آخر يجب مراعاته وهو ما إذا كانت الإدارة والمديرون قد قاموا بشراء أو بيع الأسهم مؤخرًا. نقدم نظرة عامة على جميع صفقات الأسهم في السوق المفتوحة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية على منصتنا، هنا .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.