الاستثمار في الأسهم يعني حتمًا شراء أسهم بعض الشركات ذات الأداء الضعيف. لكن مساهمي شركة إنترافيجن كوميونيكيشنز كوربوريشن ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز EVC ) على المدى الطويل واجهوا ظروفًا صعبة للغاية خلال السنوات الثلاث الماضية. وللأسف، اضطروا للتعامل مع انخفاض سعر السهم بنسبة 66% خلال تلك الفترة. كما واجه المساهمون ظروفًا أكثر صعوبة مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 25% خلال التسعين يومًا الماضية. وبالطبع، ربما تأثرت حركة سعر السهم هذه بانخفاض السوق الأوسع بنسبة 15% خلال تلك الفترة.

لذا دعونا نلقي نظرة لنرى ما إذا كان الأداء الطويل الأمد للشركة يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

شركة إنترافيجن للاتصالات ليست مربحة حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالها الأساسية. عمومًا، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تحقق نموًا في الإيرادات سنويًا، وبمعدلات جيدة. وكما هو متوقع، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، غالبًا ما يؤدي إلى نمو سريع في الأرباح.

خلال السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة إنترافيجن كوميونيكيشنز نموًا في إيراداتها بنسبة 2.1% سنويًا، مُركّبًا. ونظرًا لخسائرها المالية في سعيها نحو النمو، فإننا لسنا مُعجبين بهذا النمو. من المُرجّح أن يكون هذا النمو الضعيف قد ساهم في تحقيق عائد سنوي بنسبة 18% خلال السنوات الثلاث الماضية. يُنصح بمراقبة أسهم النمو التي تُخيّب آمال السوق، لأنها أحيانًا ما تُعاود التسارع. تذكّر أنه من المُعتاد أن تمر الشركات الناجحة بأوقات عصيبة أو بسنتين مُخيبتين للآمال.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية.

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم، لأي سهم. فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعره فقط، فإن إجمالي عائد السهم يشمل قيمة أرباح الأسهم (بافتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال أو فصل الشركة. ويُمكن القول إن إجمالي عائد السهم يُعطي صورة أشمل عن العائد الذي يُحققه السهم. تجدر الإشارة إلى أن إجمالي عائد السهم لشركة Entravision Communications على مدار السنوات الثلاث الماضية بلغ -58%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى توزيعات الأرباح!

منظور مختلف

من دواعي السرور أن نرى مساهمي شركة إنترافيجن كوميونيكيشنز يحققون عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 9.4% خلال العام الماضي. وهذا يشمل توزيعات الأرباح. هذا الربح أفضل من إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، والذي يبلغ 7%. لذلك، يبدو أن المعنويات تجاه الشركة كانت إيجابية مؤخرًا. ونظرًا لاستمرار قوة زخم سعر السهم، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، خشية تفويت فرصة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم إنترافيجن كوميونيكيشنز بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، تحمل المخاطر - لدى إنترافيجن كوميونيكيشنز أربع علامات تحذيرية (واثنتان منها مزعجتان بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق أرباحًا متزايدة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.