لقد تعرض المساهمون في شركة MDU Resources Group, Inc. ( NYSE:MDU ) الذين كانوا ينتظرون حدوث شيء ما لضربة قوية بانخفاض سعر السهم بنسبة 44% في الشهر الماضي. وبدلاً من المكافأة، فإن المساهمين الذين صمدوا بالفعل خلال الأشهر الاثني عشر الماضية يجلسون الآن على انخفاض سعر السهم بنسبة 21%.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة أعلى من 18x، فلا يزال بإمكانك اعتبار MDU Resources Group استثمارًا جذابًا للغاية بنسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 7.5x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى الأرباح بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

لا شك أن مجموعة MDU Resources Group كانت تؤدي عملاً جيداً في الآونة الأخيرة، حيث كان نمو أرباحها إيجابياً في حين شهدت معظم الشركات الأخرى تراجع أرباحها. وربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الأرباح القوي بشكل كبير، وربما أكثر من السوق، الذي قمع نسبة السعر إلى الأرباح. وإذا لم يحدث ذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول MDU Resources Group .

هل هناك أي نمو لمجموعة موارد MDU؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تحقق أداءً أقل بكثير من السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة MDU Resources Group حتى يتم اعتبارها معقولة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة لائقة بلغت 8.5% في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، من المؤسف أن ربحية السهم الواحد انخفضت بنسبة 3.2% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، وهو أمر مخيب للآمال. وبالتالي، كان المساهمون ليشعروا بالإحباط إزاء معدلات نمو الأرباح في الأمد المتوسط.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الأرباح يتجه إلى منطقة سلبية، حيث سينخفض بنسبة 18% على مدار العام المقبل. وهذا ليس بالأمر الجيد عندما يُتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 15%.

وبناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تتداول شركة MDU Resources Group عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. ومع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن نسبة السعر إلى الربحية قد وصلت إلى أدنى مستوياتها بعد مع اتجاه الأرباح إلى الاتجاه المعاكس. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه حيث أن التوقعات الضعيفة تثقل كاهل الأسهم.

النقطة الرئيسية

بعد أن كاد سعر سهم مجموعة MDU Resources Group أن يهبط من على حافة الهاوية، فقد أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح بشكل كبير أيضًا. إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة MDU Resources Group أن توقعاتها بانكماش الأرباح تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. والآن يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يدركون أن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. ومن الصعب أن نتصور ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن MDU Resources Group ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.