فشلت شركة Hercules Capital, Inc. ( NYSE:HTGC ) في تحقيق الأرباح بنتائجها الفصلية الأخيرة، مما خيب آمال المتنبئين المفرطين في التفاؤل. فشلت شركة Hercules Capital في تحقيق الأرباح هذه المرة، حيث جاءت إيرادات بقيمة 125 مليون دولار أمريكي أقل بنسبة 2.3% عن النموذج الذي وضعه المحللون. كما انخفضت الأرباح القانونية لكل سهم (EPS) البالغة 0.42 دولار أمريكي بنسبة 18% عن التوقعات. تُعد الأرباح وقتًا مهمًا للمستثمرين، حيث يمكنهم تتبع أداء الشركة، والنظر في ما يتوقعه المحللون للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك تغيير في المشاعر تجاه الشركة. مع وضع هذا في الاعتبار، قمنا بجمع أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما يتوقعه المحللون للعام المقبل.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، فإن أحدث إجماع لشركة هيركوليس كابيتال من ثمانية محللين هو إيرادات بقيمة 535.1 مليون دولار أمريكي في عام 2025. وإذا تم الوفاء بذلك، فسيعني ذلك زيادة كبيرة بنسبة 8.2٪ في إيراداتها على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. ومن المتوقع أن تبلغ الأرباح القانونية للسهم 1.99 دولار أمريكي، وهو ما يظل ثابتًا تقريبًا عن الأشهر الـ 12 الماضية. قبل تقرير الأرباح هذا، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 548.1 مليون دولار أمريكي وأرباحًا للسهم (EPS) بقيمة 2.03 دولار أمريكي في عام 2025. ويبدو الإجماع أكثر تشاؤمًا بعض الشيء، حيث قلصوا توقعاتهم للإيرادات بعد أحدث النتائج على الرغم من عدم وجود تغيير في تقديرات أرباح السهم.

وقد أكد الإجماع مجدداً هدف السعر الذي حدده عند 20.64 دولاراً أميركياً، وهو ما يُظهِر أن المحللين لا يتوقعون أن يكون لتوقعات الإيرادات الأضعف في العام المقبل تأثير ملموس على القيمة السوقية لشركة هيركوليس كابيتال. وقد يكون من المفيد أيضاً النظر في نطاق تقديرات المحللين لتقييم مدى اختلاف الآراء الشاذة عن المتوسط. وهناك بعض التصورات المتباينة بشأن هيركوليس كابيتال، حيث يقدر المحلل الأكثر تفاؤلاً سعر السهم بنحو 25 دولاراً أميركياً، بينما يقدره الأكثر تشاؤماً بنحو 16 دولاراً أميركياً للسهم. وتُظهِر أهداف الأسعار هذه أن المحللين لديهم بعض الآراء المختلفة بشأن العمل، ولكن التقديرات لا تختلف بما يكفي لتشير إلى أن البعض يراهن على نجاح باهر أو فشل تام.

إذا نظرنا إلى الصورة الأكبر الآن، فإن إحدى الطرق التي يمكننا من خلالها فهم هذه التوقعات هي معرفة كيفية مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو الصناعة . نود أن نسلط الضوء على أن نمو إيرادات شركة هيركوليس كابيتال من المتوقع أن يتباطأ، حيث أن معدل النمو السنوي المتوقع بنسبة 6.5% حتى نهاية عام 2025 أقل بكثير من النمو التاريخي البالغ 14% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا بـ 283 شركة أخرى في هذه الصناعة مع تغطية المحللين، والتي من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 6.0% سنويًا. لذا فمن الواضح تمامًا أنه في حين من المتوقع أن يتباطأ نمو إيرادات شركة هيركوليس كابيتال، فمن المتوقع أن ينمو بما يتماشى تقريبًا مع الصناعة.

خلاصة القول

الاستنتاج الأكثر وضوحًا هو أنه لم يكن هناك تغيير كبير في آفاق العمل في الآونة الأخيرة، حيث أبقى المحللون توقعاتهم للأرباح ثابتة، بما يتماشى مع التقديرات السابقة. كما خفضوا تقديراتهم للإيرادات، على الرغم من أنه كما رأينا سابقًا، من المتوقع أن يكون النمو المتوقع هو نفسه تقريبًا مثل الصناعة الأوسع. ومع ذلك، فإن الأرباح أكثر أهمية للقيمة الجوهرية للشركة. لم يكن هناك تغيير حقيقي في هدف السعر الإجماعي، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تخضع لأي تغييرات كبيرة مع أحدث التقديرات.

وبناءً على ذلك، فإن المسار الطويل الأجل لأرباح الشركة أكثر أهمية بكثير من العام المقبل. لدينا تقديرات - من العديد من المحللين في شركة هيركوليس كابيتال - حتى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.