ومن المقرر أن يتم تداول سهم شركة أسواق عبدالله العثيم ( تداول:4001 ) بدون أرباح خلال يومين. عادةً ما يتم تعيين تاريخ توزيع الأرباح السابقة ليكون يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن تكون فيه حاضرًا في دفاتر الشركة كمساهم من أجل الحصول على أرباح الأسهم. يعد تاريخ توزيع الأرباح السابق تاريخًا مهمًا يجب أن تكون على دراية به نظرًا لأن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تعني تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. وعليه، فإن مستثمري أسواق عبد الله العثيم الذين اشتروا السهم في 21 فبراير أو بعده لن يحصلوا على الأرباح، والتي سيتم دفعها في 7 مارس.

وستكون توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.30 ر.س للسهم الواحد. وفي العام الماضي، قامت الشركة بتوزيع مبلغ إجمالي قدره 0.60 ر.س على المساهمين. ويظهر حساب قيمة مدفوعات العام الماضي أن أسواق عبد الله العثيم لديها عائد متأخر قدره 4.3% على سعر السهم الحالي البالغ 14.00 ر.س. تعتبر توزيعات الأرباح مصدرًا مهمًا للدخل للعديد من المساهمين، ولكن صحة الأعمال أمر بالغ الأهمية للحفاظ على تلك الأرباح. ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت مدفوعات الأرباح تبدو مستدامة، وما إذا كانت الشركة تنمو.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لأسواق عبد الله العثيم

إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما كسبته، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة - وهذا ليس وضعًا مثاليًا. في العام الماضي، قامت أسواق عبد الله العثيم بتوزيع 105% من دخلها كأرباح، وهو أعلى من المستوى الذي نشعر بالارتياح له، خاصة إذا كانت الشركة بحاجة إلى إعادة الاستثمار في أعمالها. ومع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تولد في بعض الأحيان ما يكفي من النقود لدفع أرباح الأسهم، ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت أرباح الأسهم مغطاة بالتدفق النقدي. لقد دفعت أسواق عبد الله العثيم تدفقات نقدية حرة أكبر مما حققته - 157%، على وجه الدقة - في العام الماضي، وهو ما نعتقد أنه مرتفع بشكل مثير للقلق. نحن مهتمون بمعرفة سبب قيام الشركة بدفع أموال نقدية أكثر مما أنتجته في العام الماضي، لأن هذا يمكن أن يكون أحد العلامات المبكرة على أن توزيعات الأرباح قد تكون غير مستدامة.

يعد النقد أكثر أهمية قليلاً من الربح من منظور توزيعات الأرباح، ولكن نظرًا لعدم تغطية مدفوعات أسواق عبد الله العثيم بشكل جيد سواء من خلال الأرباح أو التدفقات النقدية، فإننا سنكون قلقين بشأن استدامة هذه الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟

الشركات التي تتزايد باستمرار أرباح السهم الواحد تحقق بشكل عام أفضل الأسهم الموزعة، حيث عادة ما تجد أنه من الأسهل زيادة أرباح الأسهم لكل سهم. إذا دخلت الشركة في حالة ركود وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد الشركة انخفاضًا حادًا في قيمتها. ولهذا السبب، فإنه من دواعي الارتياح أن نرى أرباح أسهم أسواق عبد الله العثيم ترتفع بنسبة 7.5% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. لقد نمت ربحية السهم بشكل مريح، على الرغم من أن الشركة للأسف تدفع من أرباحها أكثر مما نشعر بالارتياح على المدى الطويل.

سيقوم العديد من المستثمرين بتقييم أداء أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعات الأرباح بمرور الوقت. حققت أسواق عبد الله العثيم زيادة سنوية في المتوسط بنسبة 23% في أرباحها، على أساس السنوات العشر الماضية من توزيعات الأرباح. يسعدنا أن نرى ارتفاع أرباح الأسهم جنبًا إلى جنب مع الأرباح على مدار عدد من السنوات، وهو ما قد يكون علامة على أن الشركة تنوي مشاركة النمو مع المساهمين.

الخط السفلي

هل تستحق أسواق عبدالله العثيم الشراء لتوزيع أرباحها؟ تقوم أسواق عبد الله العثيم بتوزيع نسبة عالية بشكل غير مريح من الأرباح والتدفقات النقدية كأرباح، على الرغم من أن ربحية السهم على الأقل تنمو إلى حد ما. لا يعني ذلك أننا نعتقد أن شركة أسواق عبد الله العثيم هي شركة سيئة، ولكن هذه الخصائص لا تؤدي بشكل عام إلى أداء متميز في توزيع الأرباح.

ومع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بأسواق عبد الله العثيم وتريد معرفة المزيد، فستجد أنه من المفيد جدًا معرفة المخاطر التي يواجهها هذا السهم. على سبيل المثال، وجدنا 3 علامات تحذيرية لأسواق عبد الله العثيم (1 تجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء!) تستحق اهتمامك قبل الاستثمار في الأسهم.

إذا كنت في السوق من أجل دافعي أرباح قويين، فنوصيك بمراجعة مجموعتنا المختارة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.