غالبًا ما يسترشد المستثمرون بفكرة اكتشاف "الشيء الكبير التالي"، حتى لو كان ذلك يعني شراء "أسهم القصة" دون أي إيرادات، ناهيك عن الربح. ولكن الحقيقة هي أنه عندما تخسر الشركة أموالا كل عام، لفترة كافية، فإن المستثمرين عادة ما يأخذون نصيبهم من تلك الخسائر. في حين أن الشركة ذات التمويل الجيد قد تتكبد خسائر لسنوات، فإنها ستحتاج إلى تحقيق الربح في نهاية المطاف، وإلا فإن المستثمرين سينتقلون وسوف تتلاشى الشركة.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات هو أسلوبك، وكنت تحب الشركات التي تدر إيرادات، بل وتجني أرباحًا، فقد تكون مهتمًا بشركة Atmos Energy ( Atmos Energy Corporation(ATO.US) ). على الرغم من أن الربح ليس المقياس الوحيد الذي يجب أخذه في الاعتبار عند الاستثمار، إلا أنه من المفيد الاعتراف بالشركات التي يمكنها إنتاجه باستمرار.

Atmos Energy Corporation(ATO.US)

ما مدى سرعة قيام شركة Atmos Energy بزيادة أرباح السهم الواحد؟

بشكل عام، يجب أن تشهد الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم (EPS) اتجاهات مماثلة في سعر السهم. وهذا يعني أن نمو ربحية السهم يعتبر إيجابيًا حقيقيًا من قبل معظم المستثمرين الناجحين على المدى الطويل. تمكنت شركة Atmos Energy من زيادة ربحية السهم بنسبة 6.0% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. في حين أن هذا النوع من معدل النمو ليس شيئًا يستحق الكتابة عنه، إلا أنه يظهر أن الأعمال التجارية تنمو.

غالبًا ما يكون من المفيد إلقاء نظرة على الأرباح قبل هوامش الفوائد والضرائب (EBIT)، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على نظرة أخرى على جودة نمو الشركة. لقد تحسنت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك الخاصة بشركة Atmos Energy بنسبة 8.4 نقطة مئوية في العام الماضي، لتصل إلى 29٪، ولكن على الجانب الآخر، انخفضت الإيرادات بنسبة 15٪. ورغم أن هذه الأرقام ليست كارثية، إلا أنها يمكن أن تكون أفضل.

في الرسم البياني أدناه، يمكنك أن ترى كيف قامت الشركة بزيادة أرباحها وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني لمعرفة الأرقام الدقيقة.

في الاستثمار، كما هو الحال في الحياة، المستقبل يهم أكثر من الماضي. فلماذا لا تقوم بالاطلاع على هذا التصور التفاعلي المجاني Atmos Energy Corporation(ATO.US) ؟

هل يتوافق المطلعون على شركة Atmos Energy مع جميع المساهمين؟

لا نتوقع أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من شركة تبلغ قيمتها 18 مليار دولار أمريكي مثل Atmos Energy. ولكن بفضل استثمارهم في الشركة، من دواعي سرورنا أن نرى أنه لا تزال هناك حوافز لمواءمة أعمالهم مع المساهمين. ونظرًا لأن المطلعين يمتلكون جزءًا كبيرًا من الأسهم، التي تقدر قيمتها حاليًا بـ 53 مليون دولار أمريكي، فإن لديهم الكثير من الدوافع لدفع الشركة إلى النجاح. وهذا بالتأكيد كافٍ لإعلام المساهمين بأن الإدارة ستركز بشكل كبير على النمو على المدى الطويل.

من الجيد أن نرى أن المطلعين يستثمرون في الشركة، ولكن هل مستويات الأجور معقولة؟ ويبدو أن تحليلنا السريع لمكافأة الرئيس التنفيذي يشير إلى ذلك. يبلغ متوسط إجمالي التعويضات للرؤساء التنفيذيين للشركات المشابهة في الحجم لشركة Atmos Energy، التي تزيد قيمتها السوقية عن 8.0 مليار دولار أمريكي، حوالي 12 مليون دولار أمريكي.

عرضت شركة Atmos Energy تعويضات إجمالية بقيمة 8.1 مليون دولار أمريكي لرئيسها التنفيذي في العام حتى سبتمبر 2023. يبدو هذا معقولًا جدًا، خاصة أنه أقل من المتوسط للشركات ذات الحجم المماثل. إن تعويضات الرئيس التنفيذي لا تعد الجانب الأكثر أهمية في الشركة الذي يجب مراعاته، ولكن عندما يكون معقولاً، فإن ذلك يعطي المزيد من الثقة في أن القيادة تبحث عن مصالح المساهمين. ويمكن أن يكون أيضًا علامة على ثقافة النزاهة، بالمعنى الأوسع.

هل تستحق شركة Atmos Energy مكانًا في قائمة مراقبتك؟

إحدى السمات المشجعة المهمة لشركة Atmos Energy هي زيادة أرباحها. تعد حقيقة نمو ربحية السهم أمرًا إيجابيًا حقيقيًا لشركة Atmos Energy، لكن الصورة الممتعة تتحسن أكثر من ذلك. مع توافق المطلعين على الشركة بشكل كبير مع نجاح الشركة والتعويض المتواضع للرئيس التنفيذي، لا توجد حجج بأن هذا السهم يستحق النظر فيه. ومع ذلك، قبل أن تشعر بالحماس الشديد، اكتشفنا Atmos Energy Corporation(ATO.US) يجب أن تكون على دراية بهما.

هناك دائمًا إمكانية القيام بعمل جيد عند شراء الأسهم التي لا تحقق أرباحًا وليس لديها أشخاص من داخل الشركة يشترون الأسهم. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في هذه المقاييس المهمة، فإننا نشجعكم على التحقق من الشركات التي تمتلك هذه الميزات. يمكنك الوصول إلى قائمة مخصصة من الشركات التي أظهرت نموًا مدعومًا بعمليات الشراء الداخلية الأخيرة.

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يمكن الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.