أقصى ما يمكن أن تخسره على أي سهم (بافتراض أنك لا تستخدم الرافعة المالية) هو 100% من أموالك. لكن على الجانب المشرق، إذا قمت بشراء أسهم في شركة ذات جودة عالية بالسعر المناسب، فيمكنك تحقيق مكاسب تزيد عن 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Curtiss-Wright Corporation ( Curtiss-Wright Corporation(CW.US) ) بنسبة مذهلة بلغت 128% على مدى السنوات الخمس الماضية. من الجيد أيضًا أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 15٪ خلال الربع الأخير. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بالسوق القوي، الذي ارتفع بنسبة 9.4٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.

نظرًا لأنه كان أسبوعًا قويًا بالنسبة لمساهمي شركة Curtiss-Wright، فدعونا نلقي نظرة على اتجاه الأساسيات على المدى الطويل.

Curtiss-Wright Corporation(CW.US)

في حين أن فرضية الأسواق الفعالة لا تزال تدرس من قبل البعض، فقد ثبت أن الأسواق هي أنظمة ديناميكية مفرطة في رد الفعل، وأن المستثمرين ليسوا دائما عقلانيين. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

على مدار نصف عقد من الزمن، تمكنت كيرتس رايت من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 8.1% سنويًا. يعتبر نمو ربحية السهم أقل من متوسط الزيادة السنوية البالغة 18٪ في سعر السهم. ويشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يحتفظون باحترام أكبر للشركة هذه الأيام. وهذا ليس بالأمر الصادم بالنظر إلى سجل النمو.

يمكنك أن ترى كيف تغير ربحية السهم مع مرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نحن نعتبر أنه من الإيجابي أن المطلعين على بواطن الأمور قاموا بعمليات شراء كبيرة في العام الماضي. بعد قولي هذا، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي دليل أكثر فائدة للأعمال. يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول Curtiss-Wright Corporation(CW.US) مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت تريد إجراء مزيد من التحقيق في السهم.

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار الأرباح. يمكن القول أن TSR يعطي صورة أكثر شمولا للعائد الناتج عن السهم. وفي حالة شركة كيرتس رايت، فقد بلغ معدل العائد الإجمالي للدخل 134% على مدى السنوات الخمس الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن كيرتس رايت قد كافأت المساهمين بإجمالي عائد للمساهمين بلغ 47٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يشمل الأرباح. وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، والذي يبلغ 19%. ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة. في أفضل السيناريوهات، قد يشير هذا إلى بعض الزخم الحقيقي للأعمال، مما يعني أن الآن قد يكون وقتًا رائعًا للتعمق أكثر. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لكي نفهم كيرتس-رايت بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. مثال على ذلك: لقد رصدنا Curtiss-Wright Corporation(CW.US) يجب أن تكون على دراية بها.

هناك الكثير من الشركات الأخرى التي لديها أشخاص مطلعون يشترون الأسهم. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.