مقارنة Amazon.com مع المنافسين في الصناعة في صناعة البيع بالتجزئة على نطاق واسع
أمازون دوت كوم AMZN | 217.76 | -0.32% |
وسط بيئة الأعمال سريعة الخطى والتنافسية للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Amazon.com (NASDAQ: AMZN ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة Broadline Retail. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.
خلفية موقع أمازون.كوم
تعد أمازون أحد متاجر التجزئة الرائدة عبر الإنترنت وواحدة من مجمعات التجارة الإلكترونية الأعلى ربحًا، حيث يبلغ صافي مبيعاتها 386 مليار دولار أمريكي وحوالي 578 مليار دولار أمريكي من إجمالي حجم البضائع المادية/الرقمية المقدرة عبر الإنترنت في عام 2021. تمثل الإيرادات المتعلقة بالبيع بالتجزئة حوالي 80% من الإجمالي، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقاعدة البيانات والعروض الأخرى من Amazon Web Services (10%-15%)، والخدمات الإعلانية (5%)، وغيرها. تشكل القطاعات الدولية ما بين 25% إلى 30% من مبيعات أمازون غير التابعة لـ AWS، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون دوت كوم | 62.02 | 9.26 | 3.28 | 5.52% | 28.22 دولار | 29.27 دولارًا | 13.91% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 13.33 | 1.28 | 1.43 | 1.41% | 37.55 دولارًا | 104.13 دولار | 5.08% |
| شركة بي دي دي القابضة | 26.62 | 6.90 | 6.20 | 10.11% | 19.17 دولارًا | 42.01 دولارًا | 93.89% |
| شركة ميركادو ليبر | 78.27 | 25.15 | 5.37 | 5.68% | 0.45 دولار | 1.96 دولار | 41.94% |
| شركة جي دي دوت كوم | 12.90 | 1.33 | 0.29 | 1.47% | 4.23 دولار | 43.5 دولارًا | 23.57% |
| شركة كوبانج | 23.48 | 7.72 | 1.30 | 29.43% | 0.26 دولار | 1.68 دولار | 23.16% |
| شركة ايباي | 9.97 | 4.21 | 2.74 | 11.78% | 1.34 دولار | 1.85 دولار | 2.07% |
| فيبشوب القابضة المحدودة | 8.23 | 1.74 | 0.59 | 8.35% | 3.79 دولار | 8.23 دولار | 52.31% |
| شركة ديلارد | 10.24 | 4.38 | 1.10 | 14.27% | 0.33 دولار | 0.81 دولار | 43.52% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 23.27 | 5.35 | 3.67 | 7.0% | 0.86 دولار | 1.58 دولار | 36.74% |
| شركة ميسي | 52.24 | 1.32 | 0.23 | -1.69% | 0.16 دولار | 3.3 دولار | -2.42% |
| شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 26.99 | 3.22 | 2.33 | 5.19% | 0.11 دولار | 0.26 دولار | 18.04% |
| شركة نوردستروم | 24.29 | 3.84 | 0.22 | 16.99% | 0.46 دولار | 1.6 دولار | 2.34% |
| شركة كول | 9.98 | 0.81 | 0.18 | 4.87% | 0.49 دولار | 2.1 دولار | -1.05% |
| شركة قرية المدخرين القيمة | 55.65 | 8.12 | 1.97 | 12.73% | 0.06 دولار | 0.22 دولار | 4.35% |
| دي ماركت للخدمات الإلكترونية والتجارة | 12.53 | 4.30 | 0.73 | -5.6% | 0.79 دولار | 2.41 دولار | 52.02% |
| متوسط | 25.87 | 5.31 | 1.89 | 8.13% | 4.67 دولار | 14.38 دولارًا | 26.37% |
من خلال دراسة موقع Amazon.com بعناية، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 62.02 لهذه الشركة وهي أعلى بمقدار 2.4 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى التقييم المتميز المرتبط بالسهم.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 9.26 ، وهو 1.74x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار موقع Amazon.com مبالغًا فيه من حيث قيمته الدفترية، حيث يتم تداوله بمضاعفات أعلى مقارنة بأقرانه في الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.28 ، والتي تبلغ 1.74x متوسط الصناعة، إلى أنه من المحتمل أن يكون السهم مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بأقرانه.
مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 5.52% وهو أقل بنسبة 2.61% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتحقيق الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 28.22 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 6.04 مرات عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
ويبلغ إجمالي الربح 29.27 مليار دولار أمريكي وهو أعلى بمقدار 2.04 مرة من أرباح صناعتها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.91% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 26.37% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مؤشرا رئيسيا على الصحة المالية للشركة واعتمادها على تمويل الديون.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تقييم موقع Amazon.com مقابل أفضل 4 أقرانه من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:
من بين أكبر 4 أقرانها، تتمتع Amazon.com بوضع مالي أقوى مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.67 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.
الماخذ الرئيسية
بالنسبة إلى Amazon.com في صناعة البيع بالتجزئة على نطاق واسع، فإن نسب PE وPB وPS كلها مرتفعة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمة الأسهم. ويشير انخفاض العائد على حقوق المساهمين إلى انخفاض الربحية مقارنة بنظراء الصناعة. يشير ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح إلى الأداء التشغيلي القوي، في حين أن انخفاض نمو الإيرادات يعني تباطؤ التوسع مقارنة بالمنافسين.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
