دراسة مقارنة: شركة أسترازينيكا والمنافسين الصناعيين في صناعة الأدوية
Astrazeneca PLC Sponsored ADR AZN | 66.52 66.03 | +0.33% -0.74% Pre |
في بيئة الأعمال التي تشهد تطورًا سريعًا وتنافسًا شديدًا اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم AstraZeneca (NASDAQ: AZN ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الأساسيين في صناعة الأدوية. ومن خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية المهمة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية أسترازينيكا
أدى الاندماج بين شركة أسترا السويدية ومجموعة زينيكا في المملكة المتحدة إلى تشكيل شركة أسترازينيكا في عام 1999. وتبيع الشركة الأدوية ذات العلامات التجارية عبر العديد من الفئات العلاجية الرئيسية، بما في ذلك الجهاز الهضمي والسكري والقلب والأوعية الدموية والجهاز التنفسي والسرطان والمناعة والأمراض النادرة. تأتي غالبية المبيعات من الأسواق الدولية حيث تمثل الولايات المتحدة ما يقرب من ثلث إيراداتها.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| أسترازينيكا بي إل سي | 31.35 | 5.13 | 4.34 | 4.97% | 3.79 دولار | 9.46 دولار | 5.99% |
| ايلي ليلي وشركاه | 78.03 | 48.07 | 17.16 | 15.85% | 2.58 دولار | 6.5 دولار | 28.12% |
| نوفو نورديسك ايه/اس | 44.37 | 32.63 | 14.82 | 22.81% | 26.71 دولارًا | 46.44 دولارًا | 31.59% |
| نوفارتس ايه جي | 23.90 | 4.97 | 3.60 | 3.91% | 4.88 دولار | 8.97 دولار | 12.14% |
| شركة فايزر | 8.01 | 1.72 | 2.21 | 2.33% | 4.35 دولار | 9.5 دولار | -54.1% |
| سانوفي سا | 11.92 | 1.41 | 2.21 | 1.98% | 2.53 دولار | 7.41 دولار | -0.56% |
| شركة بريستول مايرز سكويب | 13.57 | 3.25 | 2.39 | 6.5% | 4.57 دولار | 8.35 دولار | -5.56% |
| شركة زويتيس | 32.85 | 15.53 | 8.84 | 14.72% | 1.05 دولار | 1.57 دولار | 6.24% |
| جي إس كيه بي إل سي | 11.27 | 4.61 | 2 | 13.25% | 2.62 دولار | 5.25 دولار | 3.59% |
| شركة تاكيدا للأدوية المحدودة | 33.32 | 0.90 | 1.53 | -0.69% | 190.78 دولارًا | 699.51 دولارًا | 4.07% |
| مختبرات الدكتور ريدي المحدودة | 19.07 | 3.68 | 3.45 | 5.89% | 22.4 دولارًا | 39.55 دولارًا | 29.2% |
| شركة فياتريس | 5.73 | 0.50 | 0.68 | 1.26% | 1.16 دولار | 1.61 دولار | -4.81% |
| متوسط | 25.64 | 10.66 | 5.35 | 7.98% | 23.97 دولارًا | 75.88 دولارًا | 4.54% |
عند إجراء تحليل مفصل لـ AstraZeneca، تتضح الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية 31.35 وهي أعلى بمقدار 1.22 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن السهم مسعر بمستوى ممتاز وفقًا لميول السوق.
بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 5.13 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.48x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.
مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة نسبيًا والتي تبلغ 4.34 ، وهو 0.81x متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مقيم بأقل من قيمته بناءً على أداء المبيعات.
مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 4.97% وهو أقل بنسبة 3.01% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتحقيق الأرباح.
مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 3.79 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقل بمقدار 0.16 مرة عن متوسط الصناعة، قد تواجه الشركة ربحية أقل أو تحديات مالية.
حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 9.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.12 مرة أقل من متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.
ويتجاوز نمو إيرادات الشركة بنسبة 5.99% متوسط الصناعة البالغ 4.54% ، مما يشير إلى الأداء القوي للمبيعات والأداء المتفوق في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي وملف المخاطر للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن تقييم AstraZeneca من خلال مقارنتها بأعلى 4 أقرانها، مما يؤدي إلى الملاحظات التالية:
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع AstraZeneca بمستوى ديون أقل مقارنة بأقرانها الأربعة، مما يشير إلى مركز مالي أقوى.
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.8 .
الماخذ الرئيسية
تتمتع AstraZeneca بنسبة PE عالية مقارنة بنظيراتها في صناعة الأدوية، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته. تشير نسب PB وPS المنخفضة إلى أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها من حيث القيمة الدفترية والمبيعات.
ومن حيث الربحية، تتمتع شركة AstraZeneca بعائد منخفض على حقوق المساهمين، مما يشير إلى أنها لا تولد عوائد كبيرة على حقوق المساهمين. يشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح إلى أن الأداء التشغيلي للشركة ضعيف. ومع ذلك، تظهر AstraZeneca نموًا مرتفعًا في الإيرادات مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى فرص النمو المستقبلية المحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
