كرر محلل BofA Securities، برايان سبيلان، تصنيف الشراء لأسهم شركة Colgate-Palmolive Company (NYSE: CL ) ورفع السعر المستهدف من 90 دولارًا إلى 100 دولار.

افتتحت CL العام بنمو في المبيعات العضوية بنسبة +9.8% وربحية السهم عالية الجودة بقيمة 0.86 دولار أمريكي مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.82 دولار أمريكي.

تجاوز نمو التسعير بنسبة +8.5% توقعات المحلل بمقدار +410 نقطة أساس، مما ساعد على توفير 330 نقطة أساس من توسع هامش الربح الإجمالي الذي أدى إلى تجاوز +150 نقطة أساس مقابل تقديرات المحلل.

وكان التضخم المفرط في الأرجنتين وأفريقيا والشرق الأوسط مسؤولاً إلى حد كبير عن الاتجاه الصعودي كما يتضح من الأداء المتفوق الأوسع حسب القطاع في أمريكا اللاتينية وأفريقيا/أوراسيا.

تعد مكاسب الأسهم في أمريكا الشمالية بمثابة شهادة على استراتيجية كولجيت في بناء العلامة التجارية والتسويق القائم على التحليلات.

وسلط المحلل الضوء على الأداء المتفوق لعائد السهم الواحد والإنفاق التسويقي الأعلى بشكل ملحوظ، وهو ما عزت إليه الإدارة المكاسب المواتية لحصة السوق عبر الأسواق، بما في ذلك الولايات المتحدة.

بالنسبة للربع الثاني، يتوقع المحلل نموًا عضويًا بنسبة +5.8% على أساس سنوي، مع الإشارة إلى سهولة شركات أمريكا الشمالية والتحسن في الصين ولكن تسعير أقل في أمريكا اللاتينية، مع 0.85 دولار أمريكي من ربحية السهم.

بالنسبة للسنة المالية 2024، رفع المحلل تقدير نمو المبيعات العضوية من +4.5% إلى +6.5%، ويرجع ذلك في الغالب إلى ارتفاع الأسعار لتعويض الزيادة في العملات الأجنبية والحفاظ على ربحية السهم عند 3.50 دولار أمريكي دون تغيير.

يشير السعر المستهدف المتزايد إلى مضاعف السعر إلى الربحية المستهدف بمقدار 26.5x لعائد السهم للسنة المالية 25e للمحلل.

وهو يمثل زيادة بمقدار 2.5 ضعفًا وعلاوة بنسبة 30% لأقرانه فوق المتوسط التاريخي الثابت، مدعومًا باتجاهات الحجم المواتية والتسعير وقوة الهامش مع استمرار زخم حصة السوق.

حركة السعر : انخفض تداول أسهم CL بنسبة 0.87% عند 90.22 دولارًا عند الفحص الأخير يوم الاثنين.

الصورة بواسطة thetaxhaven عبر فليكر