ومع انخفاض أسهمها بنسبة 2.0% خلال الشهر الماضي، فمن السهل تجاهل Coca-Cola FEMSA. دي (رمزها في بورصة نيويورك: KOF). ولكن إذا كنت تولي اهتماما وثيقا، فقد تجمع أن بياناتها المالية القوية قد تعني أن السهم من المحتمل أن يشهد زيادة في القيمة على المدى الطويل، نظرا لكيفية مكافأة الأسواق عادة للشركات التي تتمتع بصحة مالية جيدة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على Coca-Cola FEMSA SAB de CV Sponsored ADR Class L(KOF.US) العائد على حقوق Coca-Cola FEMSA SAB de CV Sponsored ADR Class L(KOF.US) .

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

Coca-Cola FEMSA SAB de CV Sponsored ADR Class L(KOF.US)

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Coca-Cola FEMSA. دي هو:

15% = 20 مليار دولار مكسيكي ÷ 134 مليار دولار مكسيكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

ويشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.15 دولارًا.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين Coca-Cola FEMSA. نمو أرباح de و 15٪ عائد على حقوق المساهمين

للوهلة الأولى، كوكا كولا فيمسا. يبدو أن لديه عائدًا على حقوق المساهمين لائقًا. وبالمقارنة مع الصناعة، وجدنا أن متوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة مماثل بنسبة 18%. وهذا بالتأكيد يضيف بعض السياق إلى Coca-Cola FEMSA. نمو صافي الدخل المعتدل بنسبة 15٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

ثم قمنا بمقارنة Coca-Cola FEMSA. نمو صافي دخل شركة de مع الصناعة ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى بالمقارنة مع الصناعة التي يبلغ معدل نموها 7.1٪ في نفس فترة الخمس سنوات.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. هل يتم تقييم KOF بشكل عادل؟ يحتوي هذا Coca-Cola FEMSA SAB de CV Sponsored ADR Class L(KOF.US) على كل ما تحتاج إلى معرفته.

هي كوكا كولا فيمسا. هل تعيد استثمار أرباحها بكفاءة؟

بينما كوكا كولا فيمسا. لدى شركة دي لديها متوسط نسبة دفع لمدة ثلاث سنوات يبلغ 70٪ (مما يعني أنها تحتفظ بنسبة 30٪ من الأرباح)، ولا تزال الشركة تشهد قدرًا لا بأس به من نمو الأرباح في الماضي، مما يعني أن نسبة العوائد المرتفعة لم تعيق قدرتها ينمو.

علاوة على ذلك، كوكا كولا فيمسا. إن شركة de عازمة على الاستمرار في مشاركة أرباحها مع المساهمين، وهو ما نستنتجه من تاريخها الطويل في دفع الأرباح لمدة عشر سنوات على الأقل. تظهر أحدث بيانات المحللين لدينا أنه من المتوقع أن تنخفض نسبة العوائد المستقبلية للشركة إلى 50٪ خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع ذلك، من غير المتوقع أن يتغير العائد على حقوق المساهمين للشركة كثيرًا على الرغم من انخفاض نسبة العوائد المتوقعة.

ملخص

في المجمل، نحن سعداء جدًا بـ Coca-Cola FEMSA. أداء دي. على وجه الخصوص، فإن العائد على حقوق المساهمين المرتفع جدير بالملاحظة، وهو أيضًا التفسير المحتمل وراء النمو الكبير في أرباحه. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بجزء صغير من أرباحها. مما يعني أن الشركة تمكنت من زيادة أرباحها على الرغم من ذلك، وهذا ليس سيئًا للغاية. ولهذا السبب، تظهر دراسة لأحدث توقعات المحللين أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. هل توقعات هؤلاء المحللين مبنية على التوقعات العامة للصناعة أم على أساسيات الشركة؟ Coca-Cola FEMSA SAB de CV Sponsored ADR Class L(KOF.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.