يبحث منتقي الأسهم بشكل عام عن الأسهم التي تتفوق على السوق الأوسع. والحقيقة هي أنه يمكنك تحقيق مكاسب كبيرة إذا قمت بشراء أعمال ذات نوعية جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، تمتع مساهمو شركة تشب العربية للتأمين التعاوني ( تداول:8240 ) بارتفاع في سعر السهم بنسبة 81% على مدى نصف العقد الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن عائد السوق البالغ حوالي 29% (لا يشمل أرباح الأسهم). ومع ذلك، فإن العائدات الأحدث لم تكن مثيرة للإعجاب إلى هذا الحد، حيث عاد السهم بنسبة 48٪ فقط في العام الماضي.

وبما أن السهم قد أضاف 73 مليون ر.س إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي يؤدي إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للتأمين التعاوني لشركة تشب العربية

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. إحدى الطرق لدراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي النظر إلى التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباح السهم (EPS).

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، شهدت شركة تشب العربية للتأمين التعاوني انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 16% سنويًا.

في الأساس، لا يبدو من المرجح أن يركز المستثمرون على ربحية السهم. نظرًا لأنه لا يبدو أن ربحية السهم تتطابق مع سعر السهم، فسنلقي نظرة على مقاييس أخرى بدلاً من ذلك.

وفي المقابل، من المحتمل أن يُنظر إلى نمو الإيرادات بنسبة 8.9% سنويًا كدليل على نمو شركة تشب العربية للتأمين التعاوني، وهو أمر إيجابي حقيقي. من المحتمل جدًا أن تعطي الإدارة الأولوية لنمو الإيرادات على نمو ربحية السهم في الوقت الحالي.

يمكنك معرفة كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يمكنك أن ترى كيف تعززت (أو ضعفت) ميزانيتها العمومية بمرور الوقت في هذا الرسم التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن المساهمين في شركة تشب العربية للتأمين التعاوني قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 48% على مدار عام واحد. وهذا أفضل من العائد السنوي الذي يبلغ 13% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة تشب العربية للتأمين التعاوني بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، قمنا بتحديد علامة تحذير واحدة خاصة بشركة تشب العربية للتأمين التعاوني والتي يجب أن تكون على دراية بها.

سوف نفضل شركة Chubb Arabia للتأمين التعاوني بشكل أفضل إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل. بينما ننتظر، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء كبيرة وحديثة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.