أعلنت شركة شيفرون كوربوريشن ( NYSE:CVX ) أنها ستزيد أرباحها عن الدفعة المماثلة في العام الماضي في العاشر من مارس إلى 1.71 دولار. وبناءً على هذه الدفعة، سيكون عائد الأرباح للشركة 4.6%، وهو أمر معتاد إلى حد ما في الصناعة.

قد يكون لسداد شركة شيفرون تغطية أرباح قوية

في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى عائدًا قويًا للأرباح، يجب علينا أيضًا أن نفكر فيما إذا كان الدفع ممكنًا. تم تغطية آخر توزيع أرباح بشكل مريح من أرباح شيفرون، لكن التدفقات النقدية كانت أكثر صرامة بعض الشيء. من خلال دفع الكثير من تدفقاتها النقدية، قد يشير هذا إلى أن الشركة لديها فرص محدودة للاستثمار والنمو.

ومن المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا في ربحية السهم بنسبة 26.5%. وإذا استمر توزيع الأرباح على هذا المسار، فقد تبلغ نسبة الدفع 55% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه يمكن أن يكون مستدامًا إلى حد كبير في المستقبل.

تتمتع شركة شيفرون بسجل حافل من النجاحات

حتى على مدى تاريخ طويل من دفع الأرباح، كانت توزيعات الشركة مستقرة بشكل ملحوظ. فقد ارتفعت الأرباح من إجمالي سنوي قدره 4.28 دولار في عام 2015 إلى إجمالي سنوي قدره 6.84 دولار. وهذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي بلغ حوالي 4.8% خلال تلك الفترة. وقد نمت الأرباح ببطء نسبيًا، وهو أمر ليس رائعًا، ولكن بعض المستثمرين قد يقدرون الثبات النسبي للأرباح.

يبدو أن توزيعات الأرباح سوف تنمو

وسوف يسعد مستثمرو الشركة بتلقي دخل من الأرباح لبعض الوقت. فقد شهدت شيفرون ارتفاع ربحية السهم الواحد على مدى السنوات الخمس الماضية، بنسبة 45% سنويا. ومن الواضح أن شيفرون قادرة على النمو بسرعة مع استمرارها في إعادة النقد إلى المساهمين، وهو ما يجعلها في وضع يسمح لها بأن تصبح من دافعي الأرباح الأقوياء في المستقبل.

أفكارنا حول توزيعات أرباح شركة شيفرون

باختصار، من الرائع أن نرى أن الشركة قادرة على زيادة توزيعات الأرباح والحفاظ عليها ضمن نطاق مستدام. ومن ناحية إيجابية، تبدو توزيعات الأرباح مستدامة وفقًا لمعظم المقاييس، لكنها محبطة بسبب نقص التدفقات النقدية. تبدو توزيعات الأرباح جيدة، ولكن كانت هناك بعض المشكلات في الماضي، لذا يجب أن نكون حذرين بعض الشيء.

من المهم أن نلاحظ أن الشركات التي لديها سياسة توزيع أرباح ثابتة ستولد ثقة أكبر من المستثمرين مقارنة بالشركات التي لديها سياسة غير منتظمة. وفي الوقت نفسه، وعلى الرغم من أهمية مدفوعات الأرباح، إلا أنها ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قراؤنا عند تقييم الشركة. تميل الشركات التي تنمو أرباحها إلى أن تكون أفضل أسهم توزيع الأرباح على المدى الطويل. تعرف على توقعات المحللين الستة عشر الذين نتابعهم لشركة شيفرون مجانًا مع تقديرات المحللين العامة للشركة . هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيع الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرب مجموعتنا من الشركات القوية التي تدفع أرباحًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.