إن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Badger Meter, Inc. ( NYSE:BMI ) البالغة 53.5x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى أرباح أقل من 19x وحتى نسب سعر إلى أرباح أقل من 11x شائعة جدًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للغاية.

بفضل نمو الأرباح الذي يفوق نمو أغلب الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء شركة Badger Meter جيدًا نسبيًا. وربما يكون معدل السعر إلى العائد مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا سوف يستمر. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالقلق بعض الشيء بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على Badger Meter .

هل هناك نمو كافي لعداد الغرير؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة Badger Meter ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

إذا ألقينا نظرة إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أن الشركة حققت نمواً مذهلاً في أرباحها لكل سهم بنسبة 39% في العام الماضي. ومن الممتع أن أرباح السهم الواحد ارتفعت أيضاً بنسبة 108% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، وذلك بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وعليه، فمن المحتمل أن يرحب المساهمون بهذه المعدلات المتوسطة الأجل من نمو الأرباح.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 11% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين السبعة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتوسع باقي السوق بنسبة 11% سنويًا، وهو ما لا يختلف كثيرًا.

في ضوء هذا، من الغريب أن نسبة السعر إلى العائد لشركة Badger Meter تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. قد يكون هؤلاء المساهمون يهيئون أنفسهم للإحباط إذا انخفض نسبة السعر إلى العائد إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

الكلمة الأخيرة

بشكل عام، نفضل أن نقتصر على استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين في Badger Meter أن توقعات أرباحها التي تتوافق مع السوق لا تؤثر على نسبة السعر إلى الربح المرتفعة بقدر ما توقعنا. في الوقت الحالي، نشعر بعدم الارتياح بسبب سعر السهم المرتفع نسبيًا حيث من غير المرجح أن تدعم الأرباح المستقبلية المتوقعة مثل هذه المشاعر الإيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فمن الصعب قبول هذه الأسعار باعتبارها معقولة.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيتيح لك تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لشركة Badger Meter باستخدام ستة فحوصات بسيطة اكتشاف أي مخاطر قد تشكل مشكلة.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Badger Meter ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.