إذا أردنا العثور على سهم يمكنه مضاعفة قيمته على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ عادةً، سنرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) إلى جانب ذلك، قاعدة متوسعة من رأس المال المستخدم. يُظهر لنا هذا أنه آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في العمل وتوليد عوائد أعلى. مع وضع ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في Avis Budget Group ( NASDAQ:CAR ) لذا دعنا نلقي نظرة أعمق قليلاً.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضرائب (عائدها)، نسبة إلى رأس المال المستخدم في العمل. لحساب هذا المقياس لشركة Avis Budget Group، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.055 = 1.7 مليار دولار أمريكي ÷ (34 مليار دولار أمريكي - 2.9 مليار دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

لذا، فإن العائد على رأس المال المستثمر لشركة Avis Budget Group يبلغ 5.5%. وفي نهاية المطاف، يعد هذا عائدًا منخفضًا ويقل أداءه عن متوسط صناعة النقل البالغ 7.1%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Avis Budget Group بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا أردت، يمكنك الاطلاع على التوقعات من المحللين الذين يغطون شركة Avis Budget Group مجانًا.

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

ورغم أن العائد على رأس المال المستثمر لا يزال منخفضاً من حيث القيمة المطلقة، فمن الجيد أن نرى أنه يتجه في الاتجاه الصحيح. وتُظهِر الأرقام أنه في السنوات الخمس الماضية، نمت العائدات المتولدة من رأس المال المستثمر بشكل كبير إلى 5.5%. كما زاد حجم رأس المال المستثمر أيضاً بنسبة 43%. وهذا قد يشير إلى وجود الكثير من الفرص لاستثمار رأس المال داخلياً وبمعدلات أعلى من أي وقت مضى، وهي تركيبة شائعة بين الشركات التي تستثمر أموالاً كثيرة.

النتيجة النهائية لعائد الاستثمار على رأس المال المستثمر لشركة Avis Budget Group

باختصار، من الرائع أن نرى أن شركة Avis Budget Group قادرة على مضاعفة العائدات من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه هي بعض المكونات الرئيسية لتلك الصناديق التي تحظى بطلب كبير. وتشير العائدات الإجمالية المذهلة التي بلغت 215% على مدى السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. وفي ضوء ذلك، نعتقد أنه من الجدير النظر بشكل أعمق في هذا السهم لأنه إذا تمكنت شركة Avis Budget Group من الحفاظ على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل مشرق.

ومع ذلك، فإن Avis Budget Group تأتي مع بعض المخاطر، فقد وجدنا علامتين تحذيريتين في تحليلنا للاستثمار، وواحدة منهما تجعلنا نشعر بعدم الارتياح قليلاً...

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.