أعلن مجلس إدارة شركة Automatic Data Processing, Inc. ( NASDAQ:ADP ) أن توزيعات الأرباح في الأول من يناير سترتفع إلى 1.54 دولار، وهو ما يزيد بنسبة 10% عن توزيعات العام الماضي التي بلغت 1.40 دولار والتي غطت نفس الفترة. وبناءً على هذه التوزيعات، فإن عائد توزيعات الأرباح للشركة سيكون 1.8%، وهو أمر معتاد إلى حد ما في هذه الصناعة.

قد يكون الدفع من خلال معالجة البيانات التلقائية بمثابة تغطية أرباح قوية

نحن نفضل أن تكون الأرباح ثابتة على المدى الطويل، لذا فإن التحقق من مدى استدامتها أمر مهم. قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة Automatic Data Processing مغطاة بشكل مريح من خلال التدفق النقدي والأرباح. وهذا يشير إلى أن نسبة كبيرة من الأرباح يتم استثمارها مرة أخرى في الأعمال.

ومن المتوقع أن يتوسع ربح السهم بنسبة 25.7% خلال العام المقبل. وبافتراض أن توزيعات الأرباح ستستمر على نفس المنوال، فإننا نعتقد أن نسبة التوزيع قد تبلغ 54% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام إلى حد كبير.

تتمتع معالجة البيانات التلقائية بسجل حافل من النجاحات

تتمتع الشركة بسجل متواصل من دفع الأرباح مع تقلبات طفيفة للغاية. كان الدفع السنوي خلال السنوات العشر الماضية 1.92 دولارًا في عام 2014، وكان آخر دفعة في السنة المالية 5.60 دولارًا. وهذا يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 11٪ سنويًا خلال تلك الفترة. ومن الجيد أن نرى أنه كان هناك نمو قوي في الأرباح، وأنه لم تكن هناك أي تخفيضات لفترة طويلة.

يبدو أن توزيعات الأرباح سوف تنمو

سيسعد المستثمرون الذين احتفظوا بأسهم في الشركة خلال السنوات القليلة الماضية بدخل الأرباح الذي حصلوا عليه. لقد أثارت شركة Automatic Data Processing إعجابنا من خلال نمو ربحية السهم بنسبة 12% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. الأرباح في اتجاه تصاعدي، وهي لا تدفع سوى جزء صغير من تلك الأرباح للمساهمين.

تبدو معالجة البيانات التلقائية وكأنها سهم توزيع أرباح رائع

بشكل عام، نعتقد أن هذا السهم قد يكون سهمًا جذابًا للدخل، ومن المؤكد أنه سيتحسن من خلال دفع أرباح أعلى هذا العام. تحقق الشركة بسهولة ما يكفي لتغطية مدفوعات أرباحها، ومن الرائع أن نرى أن هذه الأرباح تُترجم إلى تدفقات نقدية. مع الأخذ في الاعتبار كل هذه العوامل، نعتقد أن هذا السهم يتمتع بإمكانات قوية كسهم يدر أرباحًا.

من المهم أن نلاحظ أن الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح ثابتة ستولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنة بالشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح غير منتظمة. ومع ذلك، هناك أمور أخرى ينبغي للمستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على قائمتنا المنسقة من أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.