أعلن مجلس إدارة شركة Auburn National Bancorporation, Inc. ( NASDAQ:AUBN ) أنه سيدفع أرباحًا بقيمة 0.27 دولارًا أمريكيًا للسهم في السادس والعشرين من ديسمبر. وهذا يجعل عائد الأرباح 4.8%، وهو ما من شأنه أن يزيد من عائدات المستثمرين بشكل جيد للغاية.

سوف تدفع شركة أوبورن ناشيونال بانكوربوريشن أكثر مما تكسبه

إن الحصول على عائد كبير على الأرباح لعدة سنوات لا يعني الكثير إذا لم يكن من الممكن استدامته.

بعد توزيع أرباح لمدة 10 سنوات على الأقل، تتمتع شركة Auburn National Bancorporation بتاريخ طويل في دفع جزء من أرباحها للمساهمين. ولكن على الرغم من هذا التاريخ، فإن أحدث تقرير أرباح للشركة يُظهر في الواقع أنها لم تحقق أرباحًا كافية لتغطية أرباحها. وهذه علامة مثيرة للقلق بشأن استدامة أرباحها، حيث قد يعني ذلك أن شركة Auburn National Bancorporation تسحب الأموال من أماكن أخرى لإرضاء مساهميها.

من المتوقع أن ينخفض ربح السهم بنسبة 37.8% على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة إذا استمرت الاتجاهات الأخيرة. وإذا استمر توزيع الأرباح على نفس المسار الذي كان عليه مؤخرًا، فقد تبلغ نسبة الدفع خلال الاثني عشر شهرًا 731%، وهو بالتأكيد مرتفع بعض الشيء بحيث لا يمكن تحمله في المستقبل.

تتمتع شركة Auburn National Bancorporation بسجل حافل من النجاحات

تتمتع الشركة بتاريخ طويل من دفع أرباح ثابتة. فقد ارتفعت الأرباح من إجمالي سنوي قدره 0.86 دولار في عام 2014 إلى أحدث إجمالي سنوي قدره 1.08 دولار. وهذا يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 2.3% سنويًا خلال تلك الفترة. وقد نمت الأرباح ببطء نسبيًا، وهو أمر ليس رائعًا، ولكن بعض المستثمرين قد يقدرون الثبات النسبي للأرباح.

العائدات لها إمكانات نمو محدودة

سيشعر المستثمرون الذين احتفظوا بأسهم في الشركة خلال السنوات القليلة الماضية بالسعادة بسبب دخل الأرباح الذي حصلوا عليه. دعونا لا نستبق الأحداث لأن الأمور قد لا تكون جيدة كما تبدو على السطح. لقد تقلصت أرباح شركة أوبورن ناشيونال بانكوربوريشن لكل سهم بنسبة 38% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. قد يشير هذا الانخفاض الحاد إلى أن الشركة تمر بوقت عصيب، مما قد يحد من قدرتها على دفع أرباح أكبر كل عام في المستقبل.

قد يثبت أن توزيعات الأرباح غير موثوقة

باختصار، في حين أنه من الجيد أن نرى أن توزيعات الأرباح لم يتم خفضها، فإننا حذرون بعض الشيء بشأن مدفوعات شركة أوبورن ناشيونال بانكوربوريشن، حيث قد تكون هناك بعض المشكلات في الحفاظ عليها في المستقبل. في الماضي كانت المدفوعات مستقرة، لكننا نعتقد أن الشركة تدفع الكثير بحيث لا يستمر هذا على المدى الطويل. هذه الشركة ليست في أعلى فئة من الأسهم المدرة للدخل.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح ثابتة ومستقرة على الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح غير منتظمة. وفي الوقت نفسه، هناك عوامل أخرى ينبغي لقرائنا أن يكونوا على دراية بها قبل استثمار رأس المال في سهم ما. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على قائمتنا المنسقة من أسهم توزيعات الأرباح المرتفعة العائد.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.