دعونا نتحدث عن شركة Toll Brothers, Inc. الشهيرة ( NYSE:TOL ). قادت أسهم الشركة مكاسب بورصة نيويورك بارتفاع كبير نسبيًا في الأسعار في الأسبوعين الماضيين. تتداول الشركة الآن عند مستويات عالية سنويًا بعد الارتفاع الأخير في سعر سهمها. مع قيام العديد من المحللين بتغطية أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، فقد نتوقع أن أي إعلانات حساسة للسعر قد تم أخذها في الاعتبار بالفعل في سعر سهم السهم. ومع ذلك، هل لا يزال السهم يتداول بسعر رخيص نسبيًا؟ دعنا نفحص تقييم Toll Brothers وتوقعاته بمزيد من التفصيل لتحديد ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة مساومة.

ما هي قيمة Toll Brothers؟

وفقًا لنموذج مضاعف السعر الخاص بنا، والذي يقارن بين نسبة السعر إلى الأرباح للشركة ومتوسط الصناعة، يبدو أن سعر السهم مبرر. لقد استخدمنا نسبة السعر إلى الأرباح في هذه الحالة لأنه لا توجد رؤية كافية للتنبؤ بتدفقاتها النقدية. يتم تداول نسبة السهم البالغة 10.32x حاليًا أقل قليلاً من نسبة أقرانه في الصناعة البالغة 11.56x، مما يعني أنه إذا اشتريت Toll Brothers اليوم، فستدفع سعرًا لائقًا لها. وإذا كنت تعتقد أن Toll Brothers يجب أن تتداول عند هذا المستوى في الأمد البعيد، فلن يكون هناك الكثير من المكاسب التي يمكن اكتسابها مقارنة بأقران الصناعة الآخرين. على الرغم من أنه قد تكون هناك فرصة للشراء في المستقبل. وذلك لأن بيتا Toll Brothers (مقياس لتقلب سعر السهم) مرتفع، مما يعني أن تحركات أسعارها ستكون مبالغ فيها نسبيًا مقارنة ببقية السوق. إذا كان السوق هبوطيًا، فمن المرجح أن تنخفض أسهم الشركة بنسبة أكبر من بقية السوق، مما يوفر فرصة شراء رئيسية.

هل يمكننا أن نتوقع النمو من Toll Brothers؟

إن النظرة المستقبلية تشكل جانبًا مهمًا عند التفكير في شراء سهم، وخاصة إذا كنت مستثمرًا يبحث عن النمو في محفظتك. إن شراء شركة رائعة ذات نظرة مستقبلية قوية بسعر رخيص يعد دائمًا استثمارًا جيدًا، لذا دعنا نلقي نظرة أيضًا على توقعات الشركة المستقبلية. على الرغم من أنه في حالة Toll Brothers، من المتوقع أن تحقق نموًا غير مثير نسبيًا في الأرباح بنسبة 8.2%، وهو ما لا يساعد في بناء أطروحتها الاستثمارية. لا يبدو أن النمو هو السبب الرئيسي لقرار الشراء للشركة، على الأقل في الأمد القريب.

ماذا يعني هذا بالنسبة لك

هل أنت مساهم؟ يبدو أن السوق قد قام بالفعل بتسعير توقعات نمو TOL، حيث يتم تداول الأسهم حول مضاعفات أسعار الصناعة. ومع ذلك، هناك أيضًا عوامل مهمة أخرى لم نضعها في الاعتبار اليوم، مثل السجل الحافل لفريق الإدارة. هل تغيرت هذه العوامل منذ آخر مرة نظرت فيها إلى TOL؟ هل سيكون لديك ما يكفي من الاقتناع للشراء إذا تقلب السعر إلى ما دون نسبة السعر إلى العائد على الصناعة؟

هل أنت مستثمر محتمل؟ إذا كنت تراقب سهم TOL، فقد لا يكون الوقت الحالي هو الوقت الأكثر ملاءمة للشراء، نظرًا لأنه يتداول عند مضاعفات أسعار الصناعة. ومع ذلك، فإن توقعات النمو الإيجابية قد تعني أنه من المفيد التعمق في عوامل أخرى من أجل الاستفادة من انخفاض السعر التالي.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في شركة Toll Brothers، فيجب عليك أيضًا النظر في المخاطر التي تواجهها حاليًا.

إذا لم تعد مهتمًا بـ Toll Brothers، فيمكنك استخدام منصتنا المجانية لرؤية قائمتنا التي تضم أكثر من 50 سهمًا آخر ذات إمكانات نمو عالية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.