أعلن بنك أسوشيتد بانك كورب ( NYSE:ASB ) أنه سيزيد توزيعاته السنوية عن نفس المبلغ الذي تم دفعه في العام الماضي في السادس عشر من ديسمبر إلى 0.23 دولار. وهذا يرفع المبلغ السنوي إلى 3.5% من سعر السهم الحالي، وهو ما يقرب من المتوسط في الصناعة.

أرباح بنك أسوشييتد بانك كورب ستغطي التوزيعات بسهولة

نحن لا نتأثر كثيراً بعائدات الأرباح ما لم تكن مستدامة على مر الزمن.

تتمتع شركة Associated Banc-Corp بتاريخ طويل في دفع الأرباح، حيث يبلغ سجلها الحالي 10 سنوات على الأقل. واستنادًا إلى تقرير الأرباح الأخير لشركة Associated Banc-Corp، فإن نسبة الدفع تبلغ 73%، مما يعني أن الشركة قادرة على دفع أرباحها مع وجود مساحة كافية.

ومن المتوقع أن يتوسع ربح السهم بنسبة 72.8% على مدار السنوات الثلاث المقبلة. ويتوقع المحللون أن تبلغ نسبة الدفع المستقبلية 37% على نفس الأفق الزمني، وهو رقم نعتقد أن الشركة قادرة على الحفاظ عليه.

يتمتع بنك أسوشييتد بانك كورب بسجل حافل من النجاحات

حتى على مدى تاريخ طويل من دفع الأرباح، كانت توزيعات الشركة مستقرة بشكل ملحوظ. كان الدفع السنوي خلال السنوات العشر الماضية 0.36 دولار في عام 2014، وكان آخر دفعة في السنة المالية 0.92 دولار. وهذا يعني أنها كانت تنمو توزيعاتها بنسبة 9.8٪ سنويًا خلال تلك الفترة. نمت الأرباح بمعدل معقول خلال هذه الفترة، وبدون أي تخفيضات كبيرة في الدفع بمرور الوقت، نعتقد أن هذا مزيج جذاب لأنه يوفر دفعة جيدة لعائدات المساهمين.

قد يكون من الصعب تحقيق نمو في الأرباح

سيتلهف بعض المستثمرين لشراء بعض أسهم الشركة بناءً على تاريخ توزيع الأرباح. ولكن للأسف، ليست الأمور جيدة كما تبدو. فقد شهدت شركة أسوشيتد بانك كورب انخفاض أرباح السهم بنسبة 9.5% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وإذا استمرت الأرباح في الانخفاض، فقد تضطر الشركة إلى اتخاذ خيار صعب يتمثل في خفض توزيع الأرباح أو حتى إيقافها تمامًا - وهو عكس نمو الأرباح. ومع ذلك، فإن العام المقبل يبدو في الواقع أفضل، حيث من المتوقع أن ترتفع الأرباح. ولن ننتظر إلا أن يصبح هذا نمطًا قبل أن نتحمس كثيرًا.

أفكارنا حول توزيعات أرباح بنك أسوشييتد بانك كورب

باختصار، من الرائع أن نرى أن الشركة قادرة على زيادة توزيعات الأرباح والحفاظ عليها ضمن نطاق مستدام. إن تغطية الأرباح مقبولة في الوقت الحالي، ولكن مع انخفاض الأرباح، فإننا بالتأكيد سنراقب نسبة الدفع. تبدو توزيعات الأرباح جيدة، ولكن كانت هناك بعض المشكلات في الماضي، لذا سنكون حذرين بعض الشيء.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح ثابتة ومستقرة، على عكس الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح غير منتظمة. وفي الوقت نفسه، وعلى الرغم من أهمية مدفوعات الأرباح، فإنها ليست العوامل الوحيدة التي ينبغي لقرائنا معرفتها عند تقييم الشركة. هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيع الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرِّب مجموعتنا من الشركات التي تدفع أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.