مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 7.7x Arrow Electronics, Inc. ( Arrow Electronics, Inc.(ARW.US) ) قد ترسل إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة أن تكون نسب السعر إلى الربحية أكبر من 18x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 33x ليست بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي للانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الربحية.

لم تكن الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة Arrow Electronics، حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون معدل السعر إلى الربح منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح الضعيف هذا لن يتحسن على الإطلاق. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فأنت تريد أن يتغير مسار أرباحها قبل اتخاذ أي قرارات. إذا لم يكن الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يعاني المساهمون الحاليون من الإثارة بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

Arrow Electronics, Inc.(ARW.US)

Arrow Electronics, Inc.(ARW.US)

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Arrow Electronics يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، Arrow Electronics, Inc.(ARW.US) .

كيف يتجه نمو شركة Arrow Electronics؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Arrow Electronics إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 27٪. ومع ذلك، فقد ارتفع إجمالي ربحية السهم بشكل مثير للإعجاب بنسبة 123٪ عما كان عليه قبل ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. وبناءً على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فمن المحتمل أن يرحب حاملو الأسهم بمعدلات نمو الأرباح في الأمد المتوسط.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثمانية الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الأرباح يتجه إلى المنطقة السلبية، لينخفض بنسبة 39٪ خلال العام المقبل. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما يكون من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 11٪.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن سهم Arrow Electronics يتم تداوله عند سعر ربحية أقل من السوق. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الأرباح إلى استقرار سعر السهم إلى الربحية على المدى الطويل. هناك احتمال أن ينخفض سعر الربحية إلى مستويات أقل إذا لم تقم الشركة بتحسين ربحيتها.

الكلمة النهائية

وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد أثبتنا أن شركة Arrow Electronics تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية التحسن في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا Arrow Electronics, Inc.(ARW.US) (اثنتان منها مهمتان!) يجب أن تكون على دراية بها.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.