سيشعر مساهمو شركة Apyx Medical Corporation ( NASDAQ:APYX ) بالبهجة عندما يرون أن سعر السهم قد حقق شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 30% وتعافى من الضعف السابق. لن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 43% مخيبة للآمال للغاية خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

ورغم ارتفاع سعرها، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Apyx Medical (أو "P/S") البالغة 1.1x قد تجعلها تبدو وكأنها صفقة شراء قوية في الوقت الحالي مقارنة بقطاع المعدات الطبية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى مبيعات أعلى من 3.3x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 8x شائعة جدًا. ومع ذلك، ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى المبيعات بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

كيف كان أداء شركة Apyx Medical في الآونة الأخيرة؟

في حين شهدت الصناعة نموًا في الإيرادات مؤخرًا، فقد تراجعت إيرادات Apyx Medical، وهو أمر غير رائع. ربما يظل ربح السهم/المبيعات منخفضًا حيث يعتقد المستثمرون أن احتمالات نمو الإيرادات القوي ليست في الأفق. لذا، في حين يمكنك القول إن السهم رخيص، فإن المستثمرين سيبحثون عن التحسن قبل أن يروا فيه قيمة جيدة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على Apyx Medical .

ما هو اتجاه نمو إيرادات Apyx Medical؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Apyx Medical إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 3.5%. وقد أثّر ذلك على الأداء الجيد الذي حققته الشركة على المدى الطويل، حيث لا يزال نمو إيراداتها على مدار ثلاث سنوات يبلغ 12% في المجمل. ورغم أن الأمر كان صعباً، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخراً كان محترماً في الغالب بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نمواً بنسبة 6.2% سنوياً، وفقاً لتقديرات المحللين الأربعة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 9.2% سنوياً، وهو ما يعتبر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Apyx Medical عند سعر P/S أقل من الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية نمو محدود في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

ماذا يعني P/S لشركة Apyx Medical بالنسبة للمستثمرين؟

حتى بعد هذه الحركة السعرية القوية، لا يزال ربح شركة Apyx Medical أقل من ربح بقية الشركات في الصناعة. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما كان متوقعًا، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين في شركة Apyx Medical أن توقعات الإيرادات المخيبة للآمال للشركة هي السبب الرئيسي وراء انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. والآن يقبل المساهمون نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة لأنهم يدركون أن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

ومع ذلك، كن على علم بأن Apyx Medical تظهر 4 علامات تحذيرية في تحليلنا للاستثمار، والتي يجب أن تعرفها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Apyx Medical ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.