أمفينول (NYSE:APH) حقق نجاحًا كبيرًا في سوق الأسهم حيث ارتفع سهمه بنسبة كبيرة بلغت 16٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا للأداء المثير للإعجاب للشركة، قررنا دراسة مؤشراتها المالية عن كثب حيث أن الصحة المالية للشركة على المدى الطويل هي التي تحدد عادةً نتائج السوق. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق الملكية Amphenol Corporation Class A(APH.US) اليوم.

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

Amphenol Corporation Class A(APH.US)

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية للأمفينول هو:

23% = 1.9 مليار دولار أمريكي ÷ 8.4 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.23 دولارًا.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح شركة أمفينول و23% عائد على حقوق المساهمين

أولا، نحن نقر بأن أمفينول لديه عائد على حقوق المساهمين مرتفع بشكل ملحوظ. ثانيًا، إن المقارنة مع متوسط العائد على حقوق الملكية الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 10% لا تمر دون أن نلاحظها. من المحتمل أن يكون هذا قد مهد الطريق لنمو صافي الدخل المتواضع بنسبة 13٪ الذي شهدته أمفينول على مدى السنوات الخمس الماضية.

بعد ذلك، عند مقارنة نمو صافي دخل شركة أمفينول مع الصناعة، وجدنا أن نمو الشركة المعلن عنه يشبه متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 14% على مدى السنوات القليلة الماضية.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. أحد المؤشرات الجيدة لنمو الأرباح المتوقعة هو نسبة السعر إلى الربحية التي تحدد السعر الذي يرغب السوق في دفعه مقابل السهم بناءً على توقعات أرباحه. لذلك، قد ترغب في Amphenol Corporation Class A(APH.US) ، بالنسبة إلى صناعته.

هل يعيد أمفينول استثمار أرباحه بكفاءة؟

يتمتع أمفينول بمزيج صحي من متوسط نسبة دفع تعويضات معتدلة لمدة ثلاث سنوات تبلغ 25٪ (أو نسبة احتفاظ تبلغ 75٪) ومقدار محترم من النمو في الأرباح كما رأينا أعلاه، مما يعني أن الشركة كانت تستفيد بكفاءة من مواردها المالية. الأرباح.

علاوة على ذلك، ظل أمفينول يدفع أرباحًا لمدة عشر سنوات على الأقل أو أكثر. وهذا يدل على أن الشركة ملتزمة بمشاركة الأرباح مع مساهميها. واستنادًا إلى أحدث تقديرات المحللين، وجدنا أنه من المتوقع أن تظل نسبة العوائد المستقبلية للشركة على مدى السنوات الثلاث المقبلة ثابتة عند 24%. وبناء على ذلك، تشير التوقعات إلى أن العائد على حقوق المساهمين المستقبلي لشركة أمفينول سيكون 21٪ وهو ما يشبه العائد الحالي على حقوق المساهمين.

خاتمة

على العموم، نشعر أن أداء أمفينول كان جيدًا جدًا. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. ومع ذلك، فمن المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة، كما هو متوقع في تقديرات المحللين الحالية. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا Amphenol Corporation Class A(APH.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.