يعتقد محللو شركة Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) أن الشركة قادرة على اكتساب حصة سوقية في العديد من القطاعات مع عملها على التنافس مع NVIDIA وتنمية أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي، كما يتضح من نتائج الربع الثالث.

محللو AMD :

• كرر المحلل جون فينه في KeyBanc تصنيف الوزن الزائد بسعر مستهدف 220 دولارًا.
• أكد المحلل سي جيه ميوز من شركة كانتور فيتزجيرالد على توصيته بـ "زيادة الوزن" بسعر مستهدف يبلغ 180 دولارا.
• أبقى المحلل ريك شافر في شركة أوبنهايمر على تصنيف الأداء دون سعر مستهدف.
• وأكد المحلل لدى شركة بايبر ساندلر، هارش كومار، تصنيف "الوزن الزائد" وخفض السعر المستهدف من 200 دولار إلى 180 دولار.
• أبقى المحلل سوجي دي سيلفا من Roth MKM على تصنيف الشراء بسعر مستهدف 200 دولار.
• أبقى المحلل ويليام شتاين من شركة Truist على تصنيف "احتفاظ" للسهم مع هدف سعر 156 دولارًا.
• أبقى المحلل في مورجان ستانلي جوزيف مور على تصنيف الوزن المتساوي وخفض السعر المستهدف من 178 دولارا إلى 169 دولارا.
• أبقى المحلل في جولدمان ساكس، توشيا هاري، على تصنيف "شراء" للسهم مع هدف سعر 175 دولارا.
• أبقى المحلل جوس ريتشارد من شركة نورثلاند كابيتال على تصنيف التفوق مع سعر مستهدف يبلغ 175 دولارًا.
• أكد المحلل هانز موسيسمان من شركة روزنبلات على توصيته بالشراء بسعر مستهدف يبلغ 250 دولارا.

اقرأ أيضًا: معاينة أرباح AMD للربع الثالث: هل يمكن أن تساعد مكاسب الذكاء الاصطناعي والخوادم في تضييق فجوة أشباه الموصلات مع Nvidia؟

قال فينه إن إيرادات قطاع مراكز البيانات، التي ارتفعت بنسبة 122% على أساس سنوي، كانت جزءًا مما أسماه "النتائج القوية" لشركة AMD في الربع الثالث.

وقال المحلل إن توقعات MI300 لعام 2024 عند 5 مليارات دولار كانت إيجابية، لكن توجيهات الشركة للربع الرابع جاءت أقل من التوقعات.

وقال فينه: "بينما نشعر بخيبة أمل إزاء توجيهات الربع الرابع، فإننا نشعر بالتشجيع بسبب النتائج القوية في مركز البيانات عبر MI300 ووحدة المعالجة المركزية للخادم".

وقال فينه إن الزيادة القوية في شحنات MI300 يمكن أن تعمل على توسيع نطاق اعتماد العملاء في قطاعات السحابة والذكاء الاصطناعي.

كانتور فيتزجيرالد يتحدث عن AMD : كانت النتائج الفصلية للشركة "مخيبة للآمال" بالنسبة لـ Muse.

وقال المحلل إن أهم ما يمكن استخلاصه من هذه الدراسة هو الأداء الجيد لـ MI300.

وقال ميوز "لقد واصلنا الإشارة إلى 12 مليار دولار كهدف سحري لمؤشر MI300 لدعم قوة الأرباح عند 6.00 دولار".

ويرى المحلل أن الشركة ستصل إلى هذا الرقم، لكن السؤال هو هل سيحدث ذلك في عام 2025 أو 2026.

"في غضون ذلك، فإننا ننظر إلى الأسهم باعتبارها محدودة النطاق إلى حد كبير في منطقة 150 إلى 170 دولاراً حتى نتمكن من استعادة خط الرؤية إلى هذه القوة في الأرباح."

أوبنهايمر عن AMD : كانت قطاعات مركز البيانات والذكاء الاصطناعي للشركة إيجابية في الربع بالنسبة لشافر.

وقال شافر "لقد نجحت إدارة الذكاء الاصطناعي في بناء امتياز مثير للإعجاب في وقت قصير. فمن الصفر قبل 12 شهرًا، من المتوقع أن يساهم الذكاء الاصطناعي بأكثر من 5 مليارات دولار هذا العام".

وقال المحلل إن توقعات المستثمرين أصبحت بعيدة المنال وربما تكون الحدود مرتفعة للغاية.

"نتوقع أن تنخفض أرقام الشوارع يوم الأربعاء ونبقى على الهامش حتى يصبح الطريق إلى الارتفاع المستدام أكثر وضوحًا."

قال بايبر ساندلر في مذكرة جديدة للمستثمرين إن النتائج الفصلية تظهر تنفيذ وحدة معالجة الرسوميات ولكنها تأتي مع إرشادات مخيبة للآمال.

وقال كومار "إن أبرز ما في المكالمة هو أنه من المتوقع أن تتجاوز إيرادات وحدة معالجة الرسوميات في عام 2024 5 مليارات دولار، وهو ما كان بمثابة المعيار للمستثمرين".

وقال المحلل إن وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخاصة بشركة AMD وأعمال العملاء والخوادم قد تبرز في المستقبل، في حين أن الألعاب والأنظمة المدمجة سوف تكون بمثابة رياح معاكسة.

"بشكل عام، ما زلنا نعتقد أن AMD تنفذ خارطة طريق وحدة معالجة الرسوميات الخاصة بها بشكل لا تشوبه شائبة."

قال دي سيلفا في مذكرة جديدة للمستثمرين إن أعمال مركز البيانات الخاصة بالشركة قد تشهد ارتفاعًا لمواصلة الزخم.

وقال دي سيلفا: "نحن نشعر بالتشجيع لأن الشركة رفعت مرة أخرى توقعاتها لإيرادات وحدة معالجة الرسوميات AI للسنة المالية 2024 مع توقعات نمو صحية للسنة المالية 2025".

وقال المحلل إن إيرادات الذكاء الاصطناعي لا تزال تظهر قوة الشركة.

قال شتاين في مذكرة جديدة للمستثمرين إن سعر السهم قد يحتاج إلى "إعادة ضبط" متواضعة بعد التوجيهات المخيبة للآمال في الربع الرابع.

وقال المحلل إنه يجب توخي الحذر بالنظر إلى موقف AMD في مجال الذكاء الاصطناعي مقارنة بشركة NVIDIA وسوق X86 التابع للشركة، والذي يتعرض لضغوط من المنافسة.

مورجان ستانلي عن AMD: قال مور في مذكرة استثمارية جديدة إن الربع القوي من AMD قد لا يكون كافياً لتعويض المستوى المرتفع لشركات الذكاء الاصطناعي.

وقال مور: "ما زلنا نرى أن عامي 2024 و2025 يمثلان أعوام الاستثمار في فرص الذكاء الاصطناعي، ونعتقد أن توقعات الإيرادات/الأرباح لا تزال مرتفعة للغاية".

وقال المحلل إن نسبة المخاطرة والمكافأة للسهم تظل متوازنة على المدى القصير، حيث تعتبر خريطة طريق منتجات الذكاء الاصطناعي للشركة أساسية للمضي قدمًا.

"لقد أكدنا أيضًا أن التوقعات أعلى من ذلك، وما لم يكن الرأي هو أن AMD يمكن أن تستحوذ على حصة سوقية في CY25، وهو ما لا نتوقعه، فمن غير المرجح أن يكون هناك الكثير من النمو المتسلسل على مدار العام."

جولدمان ساكس عن AMD: قال هاري في مذكرة استثمارية جديدة إن فرصة نمو الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل لا تزال قائمة بالنسبة لشركة AMD.

وقال هاري: "نتوقع مكاسب في الأسهم في الحوسبة التقليدية ومشاركة الشركة في الحوسبة الذكية التي تدفع نمو الإيرادات وتوسيع الهامش وزيادة الأرباح على المدى المتوسط إلى الطويل بما يتجاوز متوسط الصناعة".

وقال المحللون إنهم يشعرون بالتشجيع بسبب التقدم الذي أحرزته الشركة في تحسين عروض الأجهزة والبرامج.

وقال هاري إن البيانات المستقبلية قد تظهر أن AMD تستحوذ على "حصة كبيرة" في سوق المؤسسات.

نورثلاند حول AMD: قال ريتشارد في مذكرة جديدة للمستثمرين إن الشركة قد تعمل على تضييق الفجوة مع Nvidia.

قال ريتشارد: "تحتل AMD المركز الثاني في مجال الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات وهذا ليس مكانًا سيئًا".

وقال المحلل إن المستثمرين يجب أن يفكروا في شراء السهم عند تراجعه يوم الأربعاء.

وقال ريتشارد إن AMD قادرة على مواصلة تنمية حصتها في السوق في قطاعات مثل مراكز البيانات بمرور الوقت.

قال موسيسمان في مذكرة جديدة للمستثمرين إن الشركة حققت مكاسب في حصتها في السوق خلال الربع وينبغي أن تستمر في اكتساب حصة في المستقبل.

وقال موسيسمان: "على مستوى عالٍ، أشارت ليزا سو إلى ديناميكية تنافسية أفضل بشكل متزايد مقارنةً بسلسلة H وسلسلة B من إنفيديا في عام 2025، كما يتضح من التوسع الكبير في مشاركة العملاء والإنجازات البارزة".

حركة سعر AMD: انخفض سهم AMD بنسبة 9.8% إلى 149.96 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء، مقابل نطاق تداول على مدار 52 أسبوعًا يتراوح بين 94.07 دولارًا و227.30 دولارًا. ارتفع سهم AMD بنسبة 8.5% منذ بداية العام حتى عام 2024.

اقرأ التالي:

• أرباح AMD للربع الثالث على المحك: إشارات مختلطة على الرسوم البيانية مع التركيز على مكاسب الذكاء الاصطناعي والخوادم

الصورة: jamesonwu1972/Shutterstock.com